今天A股又反人性了，全球科技股都在反攻！但创业板、科创板高开后一路低走，午后更是直线暴跌，让很多人措手不及。

创业板昨天大涨4.49%，今天大跌4.37%；科创昨天涨8.41%，今天跌5.43%。这个市场大抵是病了，波动也太大了啊！

不过个股倒挺强的，3700多家上涨，中位数+1.24%。两市成交额3.38万亿，放量了4700多亿！很多高位科技股放巨量大跌，这不算是好的信号。

最近指数上蹿下跳，热点轮动像电风扇一样快。刀锋有一种感觉，就是量化又掌握了话语权，主导了短线市场！

现在量化在A股确实规模很大了，最新多头策略规模达1.83万亿元，较年初增长1.1万亿元，半年增幅超150%。而且量化都是高频交易，每天占到市场日均成交差不多40%，对市场风格影响非常大。

量化赚的不是基本面的钱，而是市场波动的钱。所以市场波动越大他们越兴奋，但波动大的市场，散户是比较难受的，很难舒舒服服地赚到钱！这个问题监管应该要重视了。

最近A股真的奇葩，指数大涨个股不涨，指数大跌4000家红盘！感觉现在市场就两类股：要不科技吸血其他5000家，要不科技跌倒让老登们回一回血。

今天科技股被抽血比较严重，尤其是易中天、纪连海这些大票。不过AI硬件跌倒，老登修复，二线科技股也开始活跃了！

今儿商业航天、人形机器人、创新药、AI应用都涨的不错。之前市场完全靠AI撑人气，现在创新药外，多了个商业航天，AI应用也起来了！甚至最嫌弃的白酒今天出现久违的放量上涨。

刀锋一直都说，7月市场偏向风格平衡。接下来一段时间没有绝对的主线了，以轮动为主！当然轮动行情比较考验节奏，尤其现在量化主导行情下，容易两头挨打；所以少一些追涨杀跌，多一些均衡配置吧。

关于科技股，刀锋的观点没变：这波调整只是前期涨得太猛、热度透支，并不是板块彻底走熊！长鑫、长江、宇树等IPO还没上，任务还没有完成。

另外科技方向景气度是没有太大问题的，政策支持依然还在。当然现在科技分歧很大，存储业绩越好跌的越惨，中际旭创为代表的AI海外链也比较差！唯一比较坚挺的是国产半导体、晶圆这些，说明短期国产算力链机会更大一些。

总之，如果你相信科技牛市没有结束，那么这一轮短期情绪杀跌后，后面还会新高的！就像上面这张图。如果你认为科技牛市已经结束，那么就减仓！等到新的主线出来，再重仓出击吧。

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证监会：对乔某编造传播涉共进股份虚假信息立案调查。先是中公教育，再是共进股份，证监会一周两查赌约帖，释放了强监管信号！

大家也注意下，不要去发这种帖子、也不要去掺和这种票的炒作。两个人都是抠脚大汉，有点伤股民的感情啊。

共进股份这一波涨幅20多点，眼球效应短期确实能带来股价上涨。但主要游资、量化搞的，散户我是不建议玩，因为拼手速并没有优势。

国常会定调扶持新兴支柱产业。最新国常会又来利好，这次重点强调了三方面。

1、全链条推动新兴支柱产业规模化发展 加强基础研究和关键软硬件攻关。

2、要系统推进数字中国建设，加快新一代通信网、算力网建设。

3、出台2026-2030全民健身计划。

第一个主要是补齐产业链短板，半导体、工业软件（EDA）、高端光刻胶等国产替代赛道长期受益。

第二个继续强调“六网”建设，重点就是通信网和算力网，下半年重点看好国产算力链！

第三个全民健身，主要利好健康消费全产业链，空间还是挺大的。算是消费板块新的增长主线。

商务部、海关总署：对氦气实施临时禁止出口管理。氦气与六氟化钨、氟化氢等，均为电子特种气体，其中氦气被誉为“黄金气体”！

这次对氦气实施临时禁止出口，核心目的是优先保障国内半导体、航天、医疗等战略领域氦气供应。这个有望推升氦气价格，利好氦气相关产业链企业！

当然氦气概念今年已经出了很多牛股，华特气体年内大涨243.15%，广钢气体年内大涨超过200%，预期打的比较满了。

7月10日，国务院发布关于《中医药振兴发展“十五五”规划》的批复，原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》。《规划》实施要坚持中西医并重，坚持守正创新，遵循中医药规律和特点，完善中医药传承创新发展机制，加快推进中医药现代化，推动中医药走向世界，为推动“十五五”时期健康中国建设取得决定性进展提供有力支撑。

十五五中医药振兴规划出炉。国务院正式批复，原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》。

文件明确指出，要完善中医药传承创新发展机制，加快推进中医药现代化，推动中医药走向世界！这是中医药未来5年大方向定调了！

医药和中药板块在低位磨了很久，这次“十五五”规划的落地，算是强心剂。但市场买不买账不好说，前几天旅游强国相关板块也没怎么涨。

商业航天板块大涨。主要被一则消息引爆，长征十号乙运载火箭在海上回收成功！

这是国内商业航天的一个里程碑事件，午后瞬间引爆商业航天板块，商业航天、卫星、索缆等方向大涨，卫星ETF批量大涨。

这意味着，我国成功掌握了可回收火箭技术，成为美国之后第二个掌握这项技术的国家。说这是商业航天的DeepSeek时刻，一点都不夸张！

刀锋认为，商业航天有"科技自主+战略安全"双重属性赛道，未来还是有一定想象空间的。从投资机会看，火箭产业链、卫星载荷、卫星应用这三条线逻辑比较硬，值得好好挖掘一下！

不过也要提醒下，如果商业航天周末全面发酵，下周追高要谨慎。1、火箭回收是明牌事件，很多资金早就押注；2、今天下午量化第一时间捕捉关键词热度，已经打出了涨停潮。这依然定义为事件驱动，先信赚钱，后信买单。

今天周五就写简单点，大家周末嗨起来吧。