【长江电新】蔚蓝锂芯:与台湾E-OneMoliEnergy签署合作框架,预计

丹萱谈生活文化 2025-08-21 07:26:16

【长江电新】蔚蓝锂芯:与台湾E-One Moli Energy签署合作框架,预计为合资公司代工BBU 事件:公司公告与台湾E-One Moli Energy签署合作框架,双方将进行特定产品开发合作、试产及验证、委托代工,并按照蔚蓝49%股权、Moli 51%股权成立合资公司进行产品销售。 1、预计蔚蓝独家代工合资公司订单,由马来西亚产能供应。合作明确合资公司拿到客户BBU等产品订单后,委托蔚蓝锂芯马来西亚工厂生产(产能4亿颗),合作期间双方不与其他竞争者建立代工合作关系。 2、合资公司借Moli渠道、蔚蓝产品有望进一步打开市场: 1)对手方Moli为超高功率圆柱电芯厂商,已进入高阶超跑车型、航天飞行器、LEO(近地轨道)客户供应体系,并成功获得了eVOTL的长期订单、BBU批量订单。 2)蔚蓝锂芯研发BBU已有4-5年,针对下一代5.5KW PSU开发二代产品共4款,研发快于日韩厂商,其中全极耳21700已送样测试,较一代(60-80W)单颗功率提升三倍左右,对应空间占用大幅缩减,目前二代BBU通过AES-KY导入亚马逊(25年工程样、预计26年量产),同步送样台达(26年工程样)、伟创力(小批量合作)、新盛力(评估中),26H2-27年行业导入二代产品时蔚蓝有望逐步取得份额。 3、海外应用BBU趋势明确,继续看好BBU放量对公司弹性。预计25、26年主业业绩8、10亿元,对应PE为26、21x,继续重点推荐。

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