01‑09：军工板块热度人气前五个股 1. 雷科防务（002413） · 业务壁垒+稀缺性：公司是军工雷达与电子战核心配套商，深度绑定西部战区高原雷达网升级项目，是 PL‑17超远程空空导弹固态发射机的独家供应商，在该配套领域市占率高达 75%；同时为歼‑10CE等主力战机配套的KLJ‑7A有源相控阵雷达市占率超 60%。 · 精准数据支撑：2025年Q3起，公司 21亿元西部战区雷达大单进入集中交付期，其中Q3已确认 12‑15亿元收入，剩余部分将覆盖2026年营收；2025年前三季度营收同比增长 34%，净利润亏损幅度收窄 32.61%。 · 增长逻辑+确定性事件：订单确定性极强，21亿元大单锁死2026年业绩基本盘。同时，公司深度切入低空经济（中标深圳城市低空交通网项目）、卫星互联网（星载滤波器进入正样星研制）等高增长赛道，直接受益于 “十五五” 国防信息化与商业航天政策红利。 · 差异化亮点：近日获 国资入股，治理结构优化；1月8日板块涨停潮中人气高涨。风险提示：低空经济等新业务订单落地节奏存在不确定性。 2. 海兰信（300065） · 业务壁垒+稀缺性：公司是国内 唯一具备“海‑天‑网”一体化技术协同 的稀缺标的。依托海上监测与智能船艇核心技术，成功跨界中标 “可重复使用火箭海上回收系统” 中的指挥测控船标段，成为该国家级项目的核心供应商。 · 精准数据支撑：公司全资子公司联合体中标 “指挥测控船”标段，金额达4.58亿元，工期671天。同时，公司联合长沙某航天单位共建的 “轻型火箭柔性回收验证平台”预计2026年Q2进行首次全流程测试。 · 增长逻辑+确定性事件：成长路径清晰，4.58亿元订单将在未来两年确认收入。更重要的是，公司卡位火箭回收这一商业航天关键环节，直接受益于 国家航天局《可重复使用运载器发展路线图》 的政策支持，2026年有望成为技术验证与订单落地的关键年。 · 差异化亮点：1月8日获主力资金净流入 8.87亿元，市场关注度极高。短期催化为柔性回收试验线进展。风险提示：技术研发与项目验收进度不及预期。 3. 航天电子（600879） · 业务壁垒+稀缺性：公司是航天电子信息系统 绝对龙头，在火箭测控、星载计算机/激光通信等核心环节 市占率均超过90%，是 GW/千帆等国家级低轨星座的刚需配套商，技术壁垒形成5‑10年代差。 · 精准数据支撑：公司 商业航天订单占比已达35%，2025年商业订单同比暴增 200%，毛利率高达 50%+。作为民营火箭公司IPO浪潮的核心受益者，单箭/单星配套价值在 50‑200万元，订单弹性巨大。 · 增长逻辑+确定性事件：增长直接绑定民营火箭扩产与星座组网。蓝箭、星河动力等公司2026年起发射频次大幅提升，将直接拉动公司配套需求。“十五五”期间 卫星互联网作为新质生产力重点方向，公司作为核心配套商业绩确定性极高。 4. 内蒙一机（600967） · 业务壁垒+稀缺性：公司是 国内唯一集主战坦克、中重型轮式装甲车、中口径火炮为一体的研制生产基地，最终控制人为国务院国资委，是陆军装甲装备的 独家上市平台。 · 精准数据支撑：公司军贸订单持续落地，VT4、VT5、VN1、VP11系列轮履装备持续成交，推动收入确认。1月8日股价涨停，当日获 主力资金净流入7.99亿元。 · 增长逻辑+确定性事件：驱动逻辑明确为 “内需换装+军贸出海”。国内“十五五”陆军装备升级提供基本盘，海外地缘局势催化下，公司主战坦克及装甲车产品出口有望持续放量。美国大幅提升军费预算进一步强化全球军备扩张预期。 · 差异化亮点：具备稀缺的 国资央企+军贸龙头 属性，近期股价活跃，近一年涨停次数达10次。风险提示：军贸订单受国际政治关系影响较大。 5. 派克新材（605123） · 业务壁垒+稀缺性：公司是 全球少数掌握耐1300℃以上高温合金精密锻造技术 的企业，是 SpaceX星舰项目猛禽发动机高温锻件的联合研发供应商，也是国内 朱雀三号、长征十号等新一代火箭结构件的核心供应商，卡位商业航天与可控核聚变双赛道。 · 精准数据支撑：2026年Q2‑Q4将迎来SpaceX星舰项目交付高峰，预计贡献营收8‑10亿元，毛利率45%+。公司合同负债高达 45.36亿元，为未来2‑3年业绩提供保障。 · 增长逻辑+确定性事件：业绩增长与国内外火箭量产计划深度绑定。2026年 不仅是星舰交付高峰，也是国内 朱雀三号批量回收运营、长征八号回收验证的关键年份，公司订单将加速兑现。2026年Q2新产线投产后，将新增年营收6‑8亿元。 A股军工板块 军工行业分析 军工行业 军工概念股票 国防军工股 军工概念股 军工电子产业链 军工股行情
