多省加速氢能规模化！福建/内蒙古/广东/江苏齐发力，绿氢赛道迎政策黄金期

2026年多省份密集推进氢能规模化发展 。福建拟推动古雷绿氢中试基地建设，探索交通、海洋等多领域应用试点 ；内蒙古加快风光制氢一体化与绿氢管网建设 ；粤苏聚焦核心技术突破与全产业链培育 。政策端全面发力“制储输用”全链条，绿氢成本下行、应用场景加速落地，产业链龙头将直接受益，氢能从示范迈入规模化爆发临界点。

投资大方向

核心逻辑：政策规模化落地 → 绿氢产能扩张 → 储运/加注基建爆发 → 燃料电池应用放量
主线顺序：制氢设备 > 绿氢生产 > 储运加注 > 燃料电池应用

核心标的（一句话逻辑）

一、制氢（最受益）

- 宝丰能源（600989）：绿氢全球龙头，内蒙古布局大型光伏制氢基地
- 华电重工（601226）：电解槽核心设备商，技术领先
- 阳光电源（300274）：PEM电解槽技术领先，适配风光制氢

二、储运加注（瓶颈环节）

- 京城股份（600860）：35/70MPa储氢瓶市占率第一
- 中材科技（002080）：70MPa IV型储氢瓶龙头
- 厚普股份（300471）：加氢机市占率约40%

三、区域受益（精准匹配）

- 厦门国贸（600755）：福建本地，参与古雷绿氢中试
- 中国能建（601868）：承接内蒙古风光制氢与管网项目
- 美锦能源（000723）：全产业链，江苏布局加氢与交通试点

四、燃料电池（应用端）

- 潍柴动力（000338）：燃料电池发动机全球龙头
- 亿华通（688339）：燃料电池系统市占率国内第一