午评：消息面停火之后产生一些摩擦，实际上也是市场预期内的。昨天大涨之后，距离前期高点只有2-3%，所以今天本身有部分资金止损的兑现的预期，消息面摩擦之后，今天就演变成低幅度调整。

盘面上，算力硬件，景气度细分的方向表现更好。光芯片业绩的东山精密、光纤长飞，液冷方向的飞龙、川环等等。昨天大涨的云计算、AI应用今天就普遍调整。昨天复盘也说过两个AI大方向的区别，一个是侧重景气度抱团趋势，另外是侧重板块情绪可题材炒作强度。今天指数偏调整，情绪题材就差了一些。

市场目前受消息面影响还是比较大，虽然有缓和预期，但谈判肯定会有拉扯，甚至可能谈一半继续再打，再谈，只要局势不升级到地面战，指数应该都会在3950附近震荡。如果谈崩彻底不谈了，那可能会继续挑战3800。总的来说，目前的大趋势是和平。