算力硬件狂飙后，下周开始高度重点关注它们的命门：磷化铟薄膜铌酸锂龙头4核心上周四个交易日，上周沪市大盘涨了2.73%，但上周算力链龙头却一骑绝尘，跑出了加速度：·OCS龙头长芯博创涨35.49%，东山精密涨29.85%；·CPO龙头中际旭创涨21.13%；·PCB的龙头深南电路涨23.15；·液冷服务器飞龙股份涨24.81%，大元泵业涨27.6%。短短四天内，这样的涨幅，即使在牛市环境中也一点都不逊色吧？不是缺少美，而是缺少发现！不能怨行情不好，只能怨我们没有选到好的股票。算力硬件的大涨源于算力基建d爆发，算力基建爆发源于Ai对算力需求的爆发，美国的谷歌云，国内的阿里云、腾讯云、百度云前赴后继的涨价就是最有力的证明。上周算力硬件龙头股股价大爆发，涨的猛了，下周分化或者冲高回落不用大惊小怪，正常现象，不妨关注一下它们的上游，一荣俱荣嘛！光模块的成本中，光芯片占比30%多，产业链具体是这样的：材料-光芯片-光器件-光模块。而这些上游材料，技术壁垒极高、扩产周期漫长，除非已经在行业内，后来者几乎不存在，护城河又深又宽，说具体的。1⃣️薄膜铌酸锂：1.6T/3.2TCPO刚需首选，几乎无替代。光库科技：国内唯一量产薄膜铌酸锂调制器的企业，深度绑定英伟达、谷歌、中际旭创等头部厂商，1.6T产品已量产，其股价也已创历史新高。天通股份：国内唯一量产8英寸铌酸锂晶片的企业，为光库科技、中际旭创核心供应商；2⃣️铌酸锂晶体：光通信时代的“性能黄金”，是支撑400G以上高速光模块核心调制器的不可或缺关键材料。福晶科技：国内高纯度铌酸锂晶体的绝对龙头与核心供应商。3⃣️磷化铟：1.6T以上光模块中无可替代；我国对磷化铟出口管制；英伟达投资40亿美元给Coherent和Lumentum，就是为了锁定磷化铟产能。云南锗业，国内磷化铟衬底的绝对龙头、国产替代核心主力，国内唯一。2025年，业绩微利，走势已经创历史新高，走势尚属温和，注意介入时机。免责声明：个人观点记录，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎！