下周重点盯紧四大方向（附核心逻辑）1. 能源上游（最直接受益）核心逻辑：霍尔木兹海峡风险溢价回归，油价上涨，上游企业利润增厚。• 石油开采/油服：中国石油、中国海油、中海油服、杰瑞股份2. 黄金/贵金属（资金避风港）核心逻辑：地缘冲突+美元信用波动，黄金避险属性拉满。• 黄金股：山东黄金、紫金矿业、中金黄金3. 国防军工（情绪+订单双催化）核心逻辑：全球军备需求预期提升，军工板块防御性凸显。• 重点：中航沈飞、中航西飞、航天彩虹4. 独立景气赛道（不受地缘干扰）核心逻辑：自身供需逻辑硬，低开即是低吸机会。• 稀土/锂矿：国内供给管控+新能源需求爆发，与中东无关。• AI算力/半导体：内需驱动，政策加持。⚠️ 短期需回避的板块（利空）• 航空/机场：航油成本占比高，油价上涨直接压制利润。• 中下游化工/消费：成本上升，盈利预期下滑。操作建议：下周市场大概率低开震荡，指数承压但个股机会明确。建议轻指数、重结构，优先配置油气、黄金、军工等防御板块；对于稀土、AI等独立主线，可逢低布局。仅供参考，不盲目上车!整理资料不容易，欢迎点赞关注，赠人玫瑰、手有余香，祝大家一路长虹！