【谷歌Next大会对光互联的新催化梳理（东吴证券）】事件：

谷歌云发布第八代张量处理器（TPU）的两款新品——专为训练设计的TPU 8t与专为推理优化的TPU 8i，并发布与之配套的相关网络架构更新。

观点：

谷歌Google Cloud Next大会对光互联带来新催化。TPU端口带宽2倍或4倍升级，算力集群的端口带宽需求快速上升，推动未来800G/1.6T/3.2T等光模块产品迭代放量。新的网络架构增加OCS的使用场景，OCS有望加速渗透，市场规模有望持续得到拓展。

相关受益标的：

1）大光：重点推荐中际旭创，建议关注新易盛；

2）小光：建议关注光迅科技、联特科技、汇绿生态、剑桥科技、东山精密、长芯博创、华工科技、COHR、FN、AAOI等；

3）新光：CPO产业链，重点推荐天孚通信，建议关注炬光科技、罗博特科、致尚科技、蘅东光、LITE、COHR等；OCS产业链，建议关注炬光科技、德科立、腾景科技、光库科技、LITE、COHR等；DCI产业链，建议关注光迅科技、德科立、CIEN、MRVL、LITE、COHR等；

4）物料：光芯片光器件，建议关注源杰科技、仕佳光子、永鼎股份、长光华芯、AXT、LITE、COHR等。

来源：东吴证券