进入五月以来，市场成交额首度失守三万亿大关，自上周四起盘面连续三日调整，整体风向已然出现明显转变。当前市场处于缩量修整阶段，在外围无重大利空冲击下，指数调整空间有限，后续大概率迎来企稳修复行情。

消息面催化分化显著，巨量IPO消息带动存储赛道强势走高，叠加行业用工风波加剧供需紧张格局，该赛道依旧具备持续布局价值；反观同题材商业航天受利好刺激却走势疲弱，资金认可度不足，短期尚未迎来发力节点，参与性价比偏低。

此外算力网络纳入国家级重点基建，政策加持下算力板块有望脱离硬件束缚走出独立行情。前期高位硬件题材炒作周期已久，资金审美逐渐疲劳，短线资金偏好转向低位新品种，机器人、AI应用等方向迎来高低切换机会，这类题材尚处于试错阶段，布局需保持足够耐心～！