如今，供需缺口越来越大。

_ MS：我们持续看到需求增长，导致供应进一步受限，供需缺口不断扩大。近期调查显示，到2030年，ABF（集成基板）的供应缺口将扩大至22%（此前为15%），这将对基板供应商的价格和利润率构成上行压力。

日益加剧的供应限制也推动了供应链生态系统的扩张：随着需求的增强，我们看到终端客户选择将更多需求分配给规模较小的供应商，同时也有客户选择与新进入者合作。

因此，我们近期的调查显示，Kinsus正在为Nvidia开发更多不同类型的基板，而ZDT也在为未来的TPU基板进行认证（此外，它还是中国AI芯片的关键基板供应商）。

我们认为，这进一步证明客户对供应紧张感到担忧，并正在寻找不同的解决方案以确保业务连续性。