存储芯片集体大跌，市场风向切换
前期暴涨的存储芯片迎来大幅回调，高位成长板块回撤之际，市场再度迎来防守布局窗口期。过去市场避险首选白酒、医药，茅台、恒瑞等标的凭借刚需属性多次穿越牛熊，但在硅基产业快速扩张的当下，传统避险逻辑正在发生改变。
优质防守标的需满足三大条件：产品为社会刚需刚需消耗品、产能供给可控稀缺、下游需求长期稳步扩容。对照标准，能源与稀有金属契合配置逻辑，铜、锂、铝、稀土、铀等品类不可再生，资源储量天然受限。
新能源、储能、军工、高端制造持续放量，带动金属刚需稳步抬升，需求端具备长期支撑。短期受外围利率波动影响，有色跟随大盘出现回调，恰好带来低位布局机会。
AI产业落地离不开各类基础矿产资源，产业长期需求逻辑稳固。在科技板块高位回落、资金避险出逃阶段，稀缺资源有望接替医药白酒，成为新的长线防守赛道，逢回撤分批布局更适合长线投资。
紫金矿业(SH601899) 天齐锂业(SZ002466) 中国铀业(SZ001280)