孙宇晨10亿美元押注物理AI，四大核心赛道全解析
孙宇晨宣布将AI基金规模扩至10亿美元，断言通用大模型红利见顶，未来3-10年唯一主线是物理AI——让AI走出屏幕，在真实世界感知、推理与行动。他梳理出四大核心赛道，并重押产业链“卖铲人”，逻辑与标的清晰。
一、具身智能（人形机器人）：物理AI的“身体”
2026年被视为爆发起点，核心逻辑是卖铲子，优先布局执行器、减速器、无框力矩电机及稀土磁材等核心零部件。
绿的谐波：谐波减速器龙头，国内市占率超60%。
双环传动：RV减速器核心供应商，国产替代先锋。
拓普集团：线性执行器主力，绑定特斯拉机器人。
二、无人机：低空领域的“眼睛与手”
被视作最早跑通商业闭环的形态，低空经济规模将破2000亿元，资金聚焦有订单验证的企业。
三瑞智能：无人机电动动力系统核心供应商，适配低空经济需求。
五一视界：港股物理AI先行者，发布“物理直觉”世界模型。
三、空间计算：理解三维世界的“基础”
机器人行走、无人机避障均依赖此技术，核心硬件含3D视觉传感器、激光雷达，工业级数字孪生机会巨大。
索辰科技：CAE仿真平台龙头，数字孪生市占率高。
四、太空探索：物理AI的终极延伸
AI竞争将拓展至太空，商业航天、卫星制造、太空机器人资源采集是重点方向。
投资策略与风险
采用两端押注：同时布局硬件终端与算力底座（如英伟达），聚焦接订单、扩产能的供应链企业。需注意，孙宇晨加密项目存在争议，建议结合风险承受能力独立判断。