明日市场三大主线前瞻：AI算力强势领涨，新能源迎修复窗口
今日A股迎来全面普涨行情，盘面强势回暖，本轮上涨既依托外盘市场的情绪提振，也受益于国内多重政策利好催化。值得注意的是，指数大涨后市场利好并未断层，隔夜欧美股市再度全线收涨，为A股明日行情提供良好外部环境。
不过当前市场结构性分化特征依旧显著，今日指数集体走高，但上涨个股仅3900只，双创指数单边大涨超5%，核心资金集中扎堆大科技赛道，市场赚钱效应高度集中。这意味着明日市场大概率延续冰火两重天的分化走势，选对主线、踏准节奏是盈利核心。结合晚间重磅资讯与资金动向，梳理出明日三大核心主线，供大家重点参考。
一、AI算力基础设施：国产替代+产能扩张双轮驱动
当前市场绝对核心龙头赛道当属AI算力产业链，短期强势格局明确。重磅利好落地，燧原科技成功通过科创板IPO审核，拟募资60亿元全部投入第五代、第六代高端AI芯片研发与产业化项目，加速国产高端GPU迭代突破，补齐国内算力芯片技术短板。同时公司业绩迎来高速增长，2026年上半年营收规模有望追平去年全年水平，国产AI算力商业化进程全面提速。
利好催化下，燧原科技上下游产业链标的有望迎来持续资金炒作，核心受益个股梳理如下：
1. 中科创达（300496）：与燧原科技达成深度算力平台合作，近期全新发布新一代智能驾驶舱解决方案，今日龙虎榜数据显示机构净买入1.2亿元，主力资金认可度极高。
2. 兆易创新（603986）：国内存储芯片绝对龙头，是燧原科技AI芯片核心配套供应商，旗下DRAM产品已顺利通过英伟达认证，深度绑定全球算力核心供应链。
3. 中科曙光（603019）：国内AI服务器龙头企业，直接持有燧原科技8.7%股权，旗下算力租赁业务高增明确，上半年同比增速高达210%，业绩成长性突出。
二、被动元件：MLCC超级缺货周期延续至2028年
行业最新基本面迎来重磅升级，据台湾工商时报权威消息，MLCC缺货格局持续发酵，缺货范围已从AI专用高端型号，全面扩散至全规格产品。
全球头部厂商产能策略大幅调整，村田、三星电机为聚焦高毛利高端订单，主动放弃40%的低端消费电子订单，行业供需缺口持续拉大。行业龙头华新科明确预判，本轮MLCC缺货周期强度、持续性将超越2018年历史行情，周期有望延续至2027-2028年，行业中长期景气度确定。
核心优质标的整理：
1. 风华高科（000636）：国内MLCC行业龙头，月产能达800亿只，产能规模位居国内首位，新增两条产线将于年底正式投产，持续释放产能承接行业缺口。
2. 三环集团（300408）：产品成功切入华为昇腾核心算力供应链，订单落地充足，二季度订单环比大幅增长35%，业绩修复趋势明确。
3. 火炬电子（603678）：军用高端MLCC市占率超70%，行业壁垒极高，同时民用AI服务器业务快速放量，相关订单占比已提升至25%，军民双线共振向好。
重点操作提醒：当前板块整体累计涨幅较高，高位个股散户追高风险极大。持仓投资者可依托趋势持股待涨，未持仓投资者切勿盲目追高，耐心等待回调低吸机会，趋势不破可坚定持有。该板块当前更多作为市场情绪风向标，以跟踪观察为主。
三、新能源赛道：业绩超预期引爆锂电估值修复
沉寂许久的新能源赛道迎来基本面拐点，锂电龙头亿纬锂能发布半年报业绩预告，业绩大幅超预期：预计上半年净利润31.3亿-33.7亿元，同比大增95%-110%。拆分季度数据来看，二季度净利润环比再度增长16%-33%，印证动力电池下游需求持续回暖，行业景气度底部回升，有望带动整个新能源赛道开启估值修复行情。
目前全市场披露中报预告的企业仅十余家，亿纬锂能是其中业绩增速最亮眼的标的，且板块前期持续调整、整体滞涨，对于稳健型投资者而言，业绩高增的低位新能源标的，具备极高的配置性价比。
核心受益个股：
1. 亿纬锂能（300014）：锂电业绩龙头，基本面持续向好，二季度动力电池出货量同比增长75%，海外工厂产能利用率高达90%，产销两旺支撑后续业绩持续释放。
2. 天赐材料（002709）：电解液行业龙头，深度绑定头部客户，与亿纬锂能签订三年长期供货协议，核心原材料六氟磷酸锂价格企稳回升，企业盈利空间持续修复。
3. 先导智能（300450）：全球锂电设备龙头，订单储备充足，二季度新签订单超80亿元，海外订单占比达60%，全球化布局持续兑现成长红利。
风险提示 & 明日操作策略
1. 风险避雷：中船特气（688146）已正式辟谣台积电供货传闻，利空情绪下明日大概率低开，持仓投资者需及时规避短期回调风险；算力铜箔概念虽订单饱满，但多数厂商未落地实锤，板块存在盲目炒作风险，优先关注诺德股份（600110）、嘉元科技（688388） 等已切入英伟达供应链的确定性标的。
2. 短线节奏：明日重点观察AI算力板块集合竞价强度，若燧原科技关联概念股集体高开超5%，说明板块情绪延续强势，可择机低吸前排核心标的；
3. 中线策略：新能源赛道坚守低吸原则，杜绝追高，依托均线分批布局，把握板块估值修复行情。