昨晚思考了一晚。AI硬件的上涨是符合逻辑的，也有业绩支撑的。 其中很多股今年一直有买入机会，是我错误的观点和偏见，导致今年目前还是亏钱的。三个原因：1，我觉得硬件是制造业，等行业产业提升了，供需平衡，甚至供大于求，价格会下跌，硬件公司净利润会大幅下滑。但2026年硬件爆发年，产能都不够，我考虑超前了。好比人都会死，但20岁的年龄，人生才刚开始。硬件产能过剩，起码2026年和2027年不会出现。2，我配置了很多AI软件公司，觉得人工智能最值钱的资产是软件。配了A股大模型和港股互联网科技。结果它们不但没涨还下跌了。3，低估了科技牛，买了很多老登股防御。结果科技股，跌的就是老登。进攻才是最好的防守。我错了。科技牛市，不能老登思维啊。