7月关键主线：涨价潮+业绩预增，重点已明确

1、AI 板块：不要轻易看空

昨天科技整体被韩股带崩、全天弱势，但AI头部核心票尾盘有明显资金偷袭、逆势抢筹。

这是非常强的承接信号，说明主力资金并没有撤离AI，只是短期被情绪压制。结论：AI不用过度悲观，别提前踏空、不要盲目看空。

2、MLCC 被动元件：新一轮全面涨价潮来了

行业龙头国巨正式官宣：即日起全系列电容统一涨价。

覆盖范围极广，MLCC、铝电容、钽电容、薄膜电容等全部包含，也是国巨近几年覆盖面最大的一次涨价。

行业预期很一致：这波涨价行情有望持续到2027年底。而且不止国巨，村田、三星电机、太阳诱电等海外大厂，前期已经陆续涨价，行业涨价趋势完全确立，板块确定性很高。

3、功率半导体：全球大厂集体涨价，利好明确

近期圈内传出重磅消息：英飞凌、德州仪器、意法半导体等20家海外芯片大厂集体涨价，功率半导体是本次涨价的核心主力赛道。

叠加国内利好：芯联集成官宣，2026年三季度产品涨价15%-25%，进一步做实功率半导体涨价逻辑。

核心关注标的：捷捷微电、扬杰科技、斯达半导。

4、业绩预增：现阶段核心主线

从上星期开始，我就反复强调：现阶段行情，一定要重心切换到业绩预增。

昨天盘面也完全印证了这点，业绩预增板块整体强势领涨。

目前板块里永太科技业绩增速遥遥领先，重点关注它能不能彻底走出来，成为本轮业绩行情的龙头标杆。

5、传统权重（老登）：只盯两大核心方向

目前老登板块不用乱找，重点就看两个：证券 + 创新药

证券

逻辑不变：板块业绩稳增长，之前回调就是低吸机会，之前提示的标的继续持有跟踪即可，逻辑没有任何变化。

创新药

基本面扎实、整体业绩不差，同时叠加出海商业化核心逻辑，后续持续性值得期待。

6、个股消息速览（利好/利空一目了然）

利好消息

1. 孚日股份：上半年净利润预增 50.02%—70.27%，业绩亮眼。

2. 立昂微：8英寸外延片订单爆满，12英寸28nm硅片已经实现批量供货，业务稳步落地。

3. 行云科技：子公司拿下 55.08亿超大算力合同，利好算力赛道。

利空/中性提示

1. 多氟多：目前无六氟化钨生产线，没有相关成品产出，蹭题材逻辑不成立。

2. 雅克科技：市场对其电子业务预期过高，存在过度炒作的情况，需要谨慎。

3. 先导基电：收到上交所问询，被要求核查是否存在内幕消息提前泄露，短期有监管风险。