英伟达，台积电，三星，海力士当前估值以及26年前瞻估值对比。。三星，海力士都会降到5-6倍估值左右。。

所以估值是没问题，关键在于你觉得存储周期是否已经到顶了。。

其实先进存储需求缺口还是很大的，未来长鑫长存扩产首先影响的还是消费级存储。

未来三星，海力士扩产的先进存储放量，还是能继续吃到AI发展红利，反倒是消费级存储容易形成量增价减，溢价回归。

所以这还真怪不得棒子的股市那么牛。。别人领先一步，几乎步步领先。。。

国产存储在先进存储领域还需要加大追赶力度。。不然现在谈韩国股市到头还言之尚早。。

而且三星也在承接芯片代工，跟台积电抢生意，市值说不准以后会超越台积电呢。。

这么一对比，总感觉最不靠谱的科技股在大A。。虽然很多科技股开始赚钱了，但是还是没吃到国际分工里最肥的红利。。

少数科技分支，CPO，PCB，半导体设备算是吃的比较肥的。未来对日替代顺畅，半导体材料端也会吃到类似的红利。还有先进封装，等国内大厂扩产，也会分一杯羹。。

科技降杠杆后，一旦企稳，后市行情或许会走的更稳，周期更长。不过当下，需要熬过这个阵痛。。。

三星