现在的戏码可能是本轮涨价最荒诞的地方。。存储巨头为了利润最大化，把更多产能迁移到HBM，结果反而促使消费级存储芯片价格暴涨，涨幅可能跟AI真正需求的HBM没差多少，而巨头们因为长协锁价问题，吃不到HBM后面涨价的溢价，反而影响了利润。

其实这未必是利空，尤其是随着更先进的HBM4量产落地，海力士估计才会充分享受本轮的涨价红利。

昨晚感觉要不是中东局势紧张，海力士可能就跌4%-5%，甚至更少。。可惜川普又开始多原油交易了。。。所以最后收跌9%，还是比韩国白天-15%跌🉐少。。美股海力士还是有20%的溢价。。