光学光电概念三大核心标的一、五方光电 核心优势：光学滤光片细分龙头，主营红外、生物识别、车载光学滤片；覆盖手机摄像、屏下指纹、车载、VR/AR赛道，绑定头部消费电子与车企；自研精密镀膜工艺，消费电子+汽车电子双业务平滑周期波动。 受益逻辑：手机多摄、潜望镜头升级拉动滤片需求；车载摄像头渗透率持续走高；VR硬件放量带来新增订单；消费电子估值修复，光学元件量价同步回暖。

二、舜宇光学 核心优势：全球车载+消费光学综合龙头，主营手机镜头、车载镜头、摄像模组；车载镜头出货量全球前列，配套主流新能源车企；拥有光学设计、制造、封装全产业链，高端车载镜头技术领先，海外客户储备充足。 受益逻辑：自动驾驶升级，单车摄像头搭载量提升，高端镜头溢价走高；手机影像业务复苏；智能视觉设备打开增量；海外新能源车扩张，车载光学订单持续落地。

三、欧菲光 核心优势：影像模组、光学传感核心厂商，布局手机、车载、VR光学；主营摄像头模组、3D传感组件，配套安卓终端与车企；规模化光学产线成熟，车载环视、感知模组供货稳定，适配自动驾驶空间视觉需求。 受益逻辑：消费电子复苏带动影像模组出货；汽车智能化催生车载感知元件增量；VR空间计算硬件拉动光学需求；光学供应链国产替代提速，份额提升释放业绩弹性。