保偏光纤：CPO时代AI算力引爆的“超级周期”（附股）在“曦智科技·光计算与光互连双轮驱动的AI基础设施新范式论坛”上，长飞光纤总裁庄丹抛出重磅预判，引发光通信板块强烈反响。

需求爆发预判：受新一代高性能CPU、硅光光组件拉动，未来1-2年保偏光纤需求增长在10倍甚至20倍级。

核心逻辑：全球光纤市场需求已由电信驱动转向智算中心驱动（预计2030年智算中心光纤年复合增长率达20.74%，远高于FTTx的2.47%）。保偏光纤能精准锁定光信号偏振态，是CPO（共封装光学）硅光时代不可替代的连接介质，有效抑制插入损耗。

产业佐证：传统G.657.A2特种光纤价格一年内从32元/芯公里飙升至240元，涨幅650%；长飞、亨通等头部企业2026年上半年净利预增迅猛，行业从“光纤到户”转向“光纤到GPU”。

概念股梳理：

长飞光纤：全球光纤光缆龙头，国内保偏光纤产能与市占率第一（连续五年居首），是国内唯一实现CPO场景保偏光纤全场景覆盖并通过英伟达、Marvell量产认证的企业，具备预制棒到光缆一体化能力。

长盈通：A股保偏光纤最纯标的，拥有从制棒到拉丝全产业链垂直整合能力，专注超细径、抗辐照、宇航级保偏光纤及光纤环，军工光纤陀螺用保偏光纤市占率超50%，CPO用极细径抗弯保偏光纤已送样。

烽火通信：旗下锐光信通为军工保偏光纤核心供应商，具备PCVD工艺保偏光纤生产能力，光子晶体保偏光纤技术国内领先，产能居国内第二梯队。

亨通光电：国内特种光纤龙头，2026年攻克CPO共封装光学专用保偏光纤核心技术，精度对标国际顶尖厂商，CPO保偏光纤已小批量供货国内硅光芯片厂商，布局保偏连接器与光引擎组件。

天孚通信：全球FAU/PM FAU（光纤阵列单元/保偏光纤阵列）龙头，英伟达CPO核心代工商，负责将保偏光纤制成FAU/MPO跳线并进行精密耦合封装，1.6T光引擎全球市占率突破60%。

光库科技：国内保偏光器件隐形冠军，保偏隔离器、保偏耦合器、保偏波分复用器技术领先，布局保偏FAU，子公司加华微捷具备FAU生产能力，800G/1.6T相干光模块用保偏器件出货量全球前三。

太辰光：保偏连接器、保偏跳线龙头，布局CPO相关的保偏MPO、Shuffle Box等连接器件，通过康宁、康普间接供应北美云厂商。

光迅科技：国内光器件龙头，拥有完整保偏光器件产品线，保偏隔离器市占率国内第一，1.6T NPO光模块用保偏组件已实现批量供货。

中天科技：国内光纤光缆稳健龙头，具备保偏光纤及MPO连接器批量生产能力，受益于AI数据中心高密度光互联需求。

星网宇达：惯性导航系统及高精度光纤陀螺核心供应商，光纤陀螺为保偏光纤下游刚需应用，军工与自动驾驶领域拉动保偏光纤需求。

云南锗业：超高纯四氯化锗核心供应商，四氯化锗为保偏光纤预制棒关键原材料，供应国内头部光纤厂商。