午间预判：无需等到收盘，下午大盘走势清晰，当下核心思路分享周一午盘复盘：沪指收涨1.18%，顺利收复3800点关口，油气、煤炭、白酒三大低位板块集体发力撑起盘面。经历上周连续恐慌杀跌后，市场终于迎来一波像样的修复行情。截至午盘，两市超2900家个股翻红，半日成交1.68万亿，量能温和放大，资金进场承接的迹象很明显。不过指数回暖不代表全面走牛，一个关键问题不容忽视：科技板块整体依旧疲软，并未真正企稳，行情结构性分化十分突出。梳理当下盘面核心主线与分歧点：1. 油气板块强势领涨，地缘冲突是核心推手美伊局势持续恶化，霍尔木兹海峡航运风险加剧，全球近三成原油运输依赖该航道，避险情绪推动布油站稳90美元。供需预期收紧之下，油气标的全线爆发，中曼石油、博迈科封死涨停，中国海油稳步走高。这类低开采成本油企，油价上涨带来的利润增量十分可观，是当下资金偏好的避险涨价主线。2. 煤炭同步走强，供需缺口支撑行情大有能源、郑州煤电、辽宁能源悉数涨停。基本面逻辑清晰：6月原煤产量同比大幅下滑9.7%，创下近十年最大跌幅；叠加南方高温来袭，电厂用电负荷攀升，日耗量走高，下游补库需求集中释放，煤炭供需格局偏紧，带动板块估值修复。3. 白酒借茅台涨价催化，迎来估值修复茅台上调飞天出厂价与终端零售价，直接抬升全行业价格中枢，给白酒板块注入信心。今日贵州茅台大涨超5%，古井贡酒更是封住涨停，在市场高低切换的节奏里，白酒凭借低位、防御属性、事件利好，成为资金抱团的核心消费板块。4. 高位科技依旧承压，抄底风险较高盘面另一边分化明显，元件、存储芯片、电子化工材料持续走弱，风华高科、金安国纪跌停，德明利走出四连跌。此前热度极高的MLCC概念股普遍高开低走，前期获利盘集中兑现，资金出逃意愿强烈。在科技板块没有明确止跌信号前，盲目抄底很容易接到回落的筹码。下午行情预判整体大概率在3800点附近震荡磨盘，以横向整理、小幅修复为主，向上进攻空间有限。当前市场核心交易逻辑就是高低切换，资金从高位兑现出逃，涌向低位资源、消费蓝筹。操作上谨记：高位科技尚未企稳，不要急于抄底布局，优先跟随主线做低位稳健品种，耐心等待市场完成筹码消化。以上仅为个人复盘观点，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎。