腾讯加码布局，NPO近封装光学迎来重大催化7月21日最新消息，腾讯云宣布大规模部署国产化算力，计划于2026年第四季度上线NPO超级节点。企业高管提出，将依托NPO技术压缩AI推理成本，同时呼吁统一NPO行业技术标准，消息直接刺激NPO（近封装光学）赛道迎来新一轮利好。在AI算力持续升级背景下，传统CPO方案逐步迭代，NPO近‑封装光学成为下一代高速光互联核心路线，华为、腾讯等大厂加速布局，行业商业化落地进程正式开启。从产业链来看，上游分为方案发起厂商、光模块、光源、光纤、测试设备、散热冷板等多个细分环节。方案端，光迅科技、华工科技、联特科技已经率先推出3.2T、6.4T‑NPO完整解决方案，深度对接头部客户；剑桥科技布局1.6T‑6.4T前沿技术研发，提前卡位新一代产品。上游光源层面，源杰科技、仕佳光子的CW光源，长光华芯VCSEL芯片，可适配NPO、CPO双技术路线，是光引擎的核心元器件。配套产业链同样具备增量机会。华丰科技深耕LGA高速连接；天孚通信、杰普特布局FAU光纤阵列；测试端矽电股份提供NPO性能检测设备；中石科技研发NPO专用冷板，百亿级别散热市场空间打开；中天科技、晶方科技分别布局特种光纤、光电封装环节，全产业链迎来订单预期。随着腾讯、华为等互联网大厂开启规模化部署，NPO不再停留在概念阶段，四季度超级节点落地将开启订单兑现周期。国产厂商深度参与行业标准制定，国内产业链有望优先受益于算力国产化浪潮。短期受消息刺激板块情绪升温，中长期来看，AI大模型算力扩容，叠加NPO技术普及，产业链相关标的具备持续成长空间。可优先优先布局已经完成产品验证、具备出货能力的龙头企业。风险提示：本文仅为行业资讯分享，不构成任何投资建议。