倘若曼德海峡彻底关闭，运力测算带来的变化值得所有关注油运赛道的投资者重视。按照行业测算，延布港每日原油出口400万桶，常规航线通行曼德海峡，单程航行50天，稳定运输需要100条VLCC；一旦被迫绕行好望角，航行周期拉长至120天，维持同等运量则需要240条VLCC，凭空新增140条运力需求，如果叠加苏伊士运河倒运、港口拥堵等问题，实际运力缺口还会进一步扩大。
单纯从模型推演来看，巨大的新增需求有望扭转当下船多货少的格局。不过该情景只是理论推演，变量不容忽视。沙特方面存在主动下调出口节奏、等待局势缓和的可能性，会直接削弱运力紧张预期。运价传导同样存在滞后性，需要看到租家持续订船、船东调配船舶转向好望角航线之后，其他航线运价才会逐步受到带动。
同时也要留意潜在利空。绕行造就全球最长运输航线，单桶运输成本大幅抬升，市场存在延布航线运价回调的可能性。不少交易者盯着运价波动博弈股价，一旦运价小幅回落，情绪会快速降温。即便新增上百条VLCC需求，也是历史罕见的供需变局，没有现成的参考案例，后续运价走势充满不确定性，不能简单线性推演行情。地缘局势变数重重，博弈油运板块，不能单一依靠运力测算模型下结论。