隔夜美股波澜不惊，AI服务器方向一枝独秀，超微电脑暴涨近20%，这对咱们这边AI服务器的人气是个提振，紫光、浪潮最近逆势走强，本身也说明有资金在关照。

但整体看，科技股昨天冲高回落，弱势环境下，这种图形就意味着还要震荡消化，不是能激进追涨的时候。现在不是普反，是结构分化，只有少数扛住分歧的细分方向值得跟踪。

目前重点看三个分支：一是国产芯片和半导体设备，长川、精测、雅克、北方华创、兆易创新，这些都是逻辑够硬、形态相对好的；二是AI服务器方向，紫光、浪潮、锐捷、星网，有超微的映射，资金认可度高；三是端侧AI，瑞芯微、全志、恒玄、晶晨、寒武纪、富瀚微，属于低位有新故事的方向。这些可以等盘中急跌时找低吸机会，别追高。

至于其他大多数科技股，短期反弹还是建议减仓为主，信心的修复和筹码的沉淀都需要时间，接下来大概率是墨迹震荡的磨底阶段。

最后说一下东山精密。光模块被盗的事情被小作文坐实了，虽然公司澄清实际利润影响没那么大，但在板块退潮期，任何利空都会被放大。这要是放在主升浪阶段，市场可能理都不理，但现在风声鹤唳，鬼故事特别多，这也是底部区域的典型特征。保持耐心，等这波情绪消化完毕。