早盘热点

一、油气板块

催化：美伊冲突持续，国际油价高位震荡，油服产业链景气上行。观察标的：中曼石油、德石股份、杰瑞股份、中国海油、通源石油

二、煤炭&煤化工

标的：大有能源、华电能源、中国神华；煤化工重点：金牛化工

三、贵金属+有色

催化：全球资源博弈加剧，美国通胀与降息预期升温，推动大宗估值修复。标的：盛达资源、南山铝业、宏桥控股；重点关注：赤峰黄金；中军：紫金矿业

四、医药板块

催化：十五五规划预期发酵叠加中报业绩催化，覆盖医疗器械、创新药、中药。低位晋级标的：五洲医疗、哈三联、汉森制药；趋势标的：哈药股份

五、电力+算电+风光储+电网（核心主线）

催化：多地持续高温橙色预警，用电负荷刷新历史新高；电力市场化改革推进、分时电价优化、绿电交易扩容，算力底层电力需求长期向好。1、高标风向标：立新能源、美利云（算电协同先手人气标的）2、低位晋级梯队：新中港、中电电机、新能股份、中能电气、中国西电、长缆科技3、趋势标的：华电辽能4、套利观察：建投能源（单阳不破形态）5、左侧持仓：海得控制，目前小幅浮盈，保持仓位管控

⚠️风险提示：仅个人思路整理，不构成投资建议，市场板块轮动较快，不盲目追高。