芝能汽车出品

2026年国内汽车行业遇到了挑战，电池行业从动力电池是大头也慢慢开始走出了分化，变得和电车不是一条心了。

产量端很热。

◎ 6月动力和储能电池合计产量206.0 GWh，环比+7.5%，同比+59.5%。

◎ 上半年累计1068.9 GWh，累计同比+53.3%。这明显和国内的装车量的增速出现了差异，上半年产量同比+53.3%，销量同比+48.6%，但国内装车量只同比+12.0%。

所以我们看到了从材料、电池的涨价上浮。

Part 1

产量、销量和安装量

6月动力和储能电池合计产量206.0 GWh，销量196.0 GWh，出口36.2 GWh，安装量是76.5 GWh。环比+7.5%，同比+59.5%。

这里我们可以做个拆分动力电池的产量估计为138GWh。

6月销量196.0 GWh，环比+7.6%，同比+49.1%。

◎ 动力电池133.4 GWh，占68.1%；

◎ 储能电池62.6 GWh，占31.9%。

从动力和储能两边来看的话

◎ 6月储能电池销量同比+67.5%，

◎ 动力电池同比+41.8%。

上半年储能电池累计同比+83.4%，动力电池累计同比+36.2%。储能成了上半年增量最大的板块，很猛。

欧洲的需求直接拉动了出口，6月动力和储能电池合计出口36.2 GWh，环比+23.7%，同比+48.7%，占当月销量18.5%。上半年累计出口181.3 GWh，同样占累计销量18.5%。

出口的构成里，动力电池是大头。

◎ 6月动力电池出口25.5 GWh，占出口总量70.3%，同比+60.8%，今年欧洲车企已经大规模从国内采购电池，从三元切换到磷酸铁锂，这方面的增量非常可观。海外电动汽车品牌会越来越多使用中国电池，这个趋势是很清楚的。

◎ 储能电池出口10.7 GWh，占29.7%。

产量和销量都涨了约50%，国内装车增速却只有12%。多出来的产能，去了出口和储能这两个蓄水池，当然需求高了，国内的电池价格也会被动涨价。

国内装车增速比较温和。

6月国内动力电池装车量76.5 GWh，环比+6.4%，同比+31.5%。上半年累计335.6 GWh，累计同比+12.0%。装车没跟上。磷酸铁锂的使用是保持了大头。

◎ 6月三元电池装车12.7 GWh，占16.5%，环比-5.5%，同比+18.1%；

◎ 磷酸铁锂电池装车63.7 GWh，占83.3%，环比+9.2%，同比+34.4%。

上半年累计，三元电池装车63.4 GWh，占18.9%；磷酸铁锂272.0 GWh，占81.0%，三元占比不足两成。

磷酸铁锂成本、安全和供应链成熟度都占了上风，随着快充速度的提升，三元路线目前需要等重量税这个落地，才有希望回归。

Part 2

国内供应商的情况

6月国内动力电池装车TOP10中：

◎ 宁德时代32.59 GWh（42.70%），

◎ 比亚迪14.11 GWh（18.49%）。

分化学体系看，宁德走的是两条腿，6月三元电池装车前十名：

◎ 宁德时代9.18 GWh，占72.56%，是绝对大头；

◎ LG新能源1.46 GWh，占11.53%。

6月磷酸铁锂装车前十五名：

◎ 宁德时代23.40 GWh（36.77%）。

◎ 比亚迪14.11 GWh（22.16%）。

◎ 国轩高科4.93 GWh、中创新航4.75 GWh、亿纬锂能4.45 GWh分列三到五位。

按用途看，乘用车是主战场。

◎ 6月新能源乘用车装车：宁德时代23.78 GWh（42.86%），比亚迪12.13 GWh（21.87%）。纯电动领域宁德43.36%、比亚迪21.00%；插混领域宁德40.94%、比亚迪25.21%。

◎ 商用车板块增长也挺快，6月新能源商用车装车，宁德时代8.81 GWh（41.94%），亿纬锂能2.93 GWh（13.93%），中创新航2.47 GWh（11.77%）。亿纬锂能和中创新航在商用车上的存在感比乘用车更高。

上半年整体份额：

◎ 宁德时代154.25 GWh（46.04%），同比+2.99个百分点；

◎ 比亚迪57.42 GWh（17.14%），同比-6.42个百分点。比亚迪的国内份额在上半年明显承压。

◎ 第二梯队国轩高科20.75 GWh、中创新航20.71 GWh、亿纬锂能16.80 GWh，三家都落在16到21 GWh区间。国轩和中航的差距只有0.04 GWh，几乎平手。

比亚迪国内份额下滑，主要是第二代闪充电池切换造成的，接下来可以继续看闪充电池带来的快充效应。

小结

上半年电池行业生产端很热，销量和出口也热，但国内装车只是温和增长。出口和储能成了电池企业增长的核心，下半年随着电池价格涨了，可以看看对应的国内市场能不能承受住。