芯片国产替代之核心标的

海外算力芯片供应受限，云服务商加速部署国产算力集群，国产芯片替代进程提速。

1. 盈方微：聚焦国产算力芯片设计，产品适配AI算力集群需求，深度受益于国产替代加速趋势。

2. 天普股份：在国产算力芯片供应链中占据关键环节，提供核心配套产品，助力算力集群国产化落地。

3. 晶升股份：专注半导体设备制造，为国产芯片生产提供关键设备支撑，技术壁垒深厚。

4. 德明利：国产存储芯片领域龙头，产品广泛应用于算力设备，受益于算力集群国产替代浪潮。