光芯PCB主线：产业链主导权与业绩超预期驱动
当前市场主线聚焦AI产业链紧缺环节，光芯片与高端PCB供需双紧，驱动核心标的强势表现。光芯片端，中际旭创2026年一季报归母净利润57.35亿元，同比增262.28%，订单排至2027年，产能供不应求[__LINK_ICON]；东山精密一季度预增119.36%-152.27%，子公司索尔思光模块导入新客户，成为核心利润增量[__LINK_ICON]。高端PCB领域，金安国纪受益覆铜板涨价与高端产能释放，2025年净利预增655%-871%，2026年一季报有望延续高增。
关键在于，中国在光模块、高端PCB环节掌握产业链主导权，叠加业绩超预期，成为A股光模块强于美股的核心原因[__LINK_ICON]。反观存储板块，国内产业链主导权较弱，整体走势弱于美股。后续判断，存储板块难追光板块行情，光芯PCB主线仍具高弹性。
操作上，昨日金安国纪卖飞，后续重点等待胜宏科技拐点，尤其是业绩拐点确认，把握产业链业绩与估值双击机会。