光模块行业迈入高增长周期 行业景气度持续上行截至4月21日，行业最新数据出炉，A股20家光模块行业上市公司里，已有14家完成2025年年报披露。从业绩表现来看，其中13家企业营业收入实现同比增长，10家企业归母净利润同步实现同比上涨，整个光模块行业呈现出营收、净利润双向增长的良好态势。这一业绩表现直接利好CPO板块。当下全球AI专用光收发模块市场已进入高速发展阶段，据专业机构预测，该市场规模将从2025年的165亿美元，大幅攀升至2026年的260亿美元，年度增速超57%。行业的爆发式增长，一方面源于产品规格的迭代升级，另一方面也折射出AI数据中心加速建设背景下，全球光通信供应链迎来结构性重构。在全球AI算力浪潮的持续带动下，光模块市场需求持续旺盛，直接推动产业链上下游企业业绩稳步向好，且除2025年年报业绩亮眼外，相关个股2026年一季度营收与利润也实现大幅增长。聚焦A股市场，CPO板块是当前市场的核心领涨方向，近几个月以来始终稳居市场主线热点行列。板块核心投资参考- 持续周期：中线- 爆发力度：★★★★- 资金面：过去一个多月，CPO板块内共有20家个股获得主力机构大手笔加仓，成为近期机构资金布局力度最大的板块。但需警惕的是，近两个交易日板块迎来逼空式上涨，主力资金筹码开始出现松动，周二、周三连续两日机构均有逢高减仓操作。- 技术面：CPO板块作为市场领涨主线，中短期走势大幅跑赢A股大盘。昨日板块指数再度收出长阳，同步刷新历史新高；得益于此前两个交易日的短暂震荡蓄势，此次大涨后板块指数并未与5日线形成过度偏离。相关参考公司（仅供交流参考）：光迅科技（002281）、天孚通信（300394）、华工科技（000988）、太辰光（300570）