当下投资，坚守高景气产业赛道是穿越震荡行情的核心逻辑，脱离趋势只能旁观核心资产持续走高。小米新SU7市场表现强劲，累计锁单突破六万台，已完成交付两万六千台，交付规模在新势力阵营中稳居前列，基本面韧性十足。反观资本市场，小米股价历经深度调整近乎腰斩，估值充分消化风险。公司持续释放维稳信号，昨日再度出手1.5亿元股份回购，维稳态度明确，低位吸筹价值逐步凸显。
盘面层面，恒生科技指数今日走出低开高走修复行情，核心催化来自国产AI重大突破。DeepSeek V4正式发布，模型完成国产芯片深度适配，算力生态有望摆脱英伟达依赖，实现自主可控闭环。同时新版本大幅压缩Token消耗，推理与部署成本显著下降，直接利好腾讯、阿里、小米等互联网科技企业的AI商业化落地，国产算力芯片板块应声直线拉升，板块做多情绪快速回暖。
受AI利好驱动，互联网龙头同步修复，阿里巴巴低开高走强势收红，资金回流迹象明显。回顾指数走势，恒生科技前期已有一轮反弹，本轮调整受美伊地缘冲突影响加速赶底，只要本轮调整不有效跌破前期低位，区间底部结构便基本确立，中期格局趋于乐观。回顾年初行情，2025年一月恒生科技正是依托DeepSeek技术突破启动上行，随后市场轮动扩散至算力、电力、资源等周期赛道，全线完成估值修复，唯独AI应用端持续回调蓄力。
放眼未来十年，人工智能是确定性最高的产业主线，短期回调并非行情终结，而是新一轮行情的蓄力起点。依托模型技术迭代，AI产业将以更低成本、更高效率，开启应用端全面扩张周期。操作层面保持逆向思路，市场下跌便是分批布局窗口，前期高位减持的筹码尚未完全回补，当前腾讯仓位恢复至峰值七成，阿里九成，小米因跌幅最深、性价比突出，仓位已达百分之一百三十五。
目前科技三叉戟整体仓位占比三成九，叠加浮动盈利缓冲，安全边际充足，后续仍有进一步加仓空间。今日原本计划逢低增配科技标的，指数提前拉升错失买点，选择观望等待下周机会。此外，港股电信板块利空有序出清，中国电信一季度财报落地后短期大跌，尾盘快速回收过半跌幅，利空充分消化，参考移动、联通财报后的修复走势，后续估值修复值得期待。
抛开盘面博弈，城郊林间咖啡馆的片刻松弛，恰好平衡高压的投资节奏。产业趋势恒定，耐心坚守AI+时代主线，知行合一、逆向布局，方能在周期轮动中把握长期复利。