架构｜成交不等于持仓
看到交易，我们会下意识觉得：
我买了这只股票/债券 = 我已经持有了

但系统里，这两件事其实不是一回事。

因为在系统视角里：
成交是一个事件，
持仓是一种状态。

它们之间还隔着一个关键步骤：结算。

所以一笔资产进入系统，通常会经历几个状态：
成交状态：交易已经发生，但资产未必真正到位
结算状态：资金和证券完成交收，资产正式成立
入账状态：系统正式记账，进入更稳定的估值和报表口径

这也是为什么很多持仓差异、NAV break，不一定是谁算错了，而是大家看的不是同一个状态。

成交 ≠ 持仓 ≠ 估值资产

关于持仓position,我之前写过一个更详细的分享贴
有兴趣也可以再去看看

托管业务 基金估值 结算 持仓