【疯狂涨价，AI风口下的“黄金材料”】 AI风口下，磷化铟价格疯涨：2英寸光通信级衬底从2025年初800美元涨至2026年4月2300-2500美元（涨幅近2倍），6英寸高端衬底从1400美元涨至5000美元（超250%），相关企业单月股价涨幅超80%。核心原因是AI拉动高端光模块需求爆发（800G/1.6T等必需磷化铟，无替代），需求年增超50%，但供给刚性（全球90%产能被日美三家掌控，国内6英寸国产化率不足5%，产能难快速提升，2026年缺口超70%）。涨价或持续至2027年，2028年后供需好转但价格仍高于低位。受益方向包括衬底与CW芯片（云南锗业等）、一体化光模块（东山精密等）、硅光配套及铟资源企业。详情：网页链接