【银轮股份】新高是起点，坚定看千亿｜国金具身
公司今日盘中涨停，股价创历史新高，作为市场最坚定推荐的卖方，我们今年以来持续跟踪公司的业务变化，提示投资机会，恭喜各位领导！
新高只是起点——公司在【液冷及发电】的市场地位将持续被认知
液冷：G客户国内唯一换热器供应商。
1）壁垒高：200+片换热板精密焊接+流道设计；
2）格局好：主流客户换热器供应商只有阿法拉伐；
3）空间大：28年TAM空间有望超300亿；
4）进展快：进入供应商名录，tier1测试即将开启。
发电：C客户发电业务最受益标的
1）柴发：配套冷却模块配套，26年3000+台；
2）燃发：配套后处理系统，已公告10亿订单，Q4开启交付爬坡，更多品类订单将加速兑现。
投资建议：我们认为，银轮是稀缺的确定高成长标的。公司26年订单爆发，27年业绩爆发，第一目标市值1000亿，坚定推荐！