昨晚美股的光互联板块暴涨，映射到A股就是高开。说实话今天的高开就是在惩罚那些之前耍小聪明抛弃科技去做高低切的人，就今天早盘这个强度你追不追？应该会很纠结吧，这也就是咱们之前千叮咛万嘱咐别扔掉科技底仓的原因，你有先手就可以游刃有余的享受这个超高的溢价，随便你拿着不动或者日内差价都很舒服。

算上今天早盘已经是连续高潮两天了，那必然是有分歧的，今天的跳水是有多种原因，包括科技自身连续大涨的正常分歧，还有就是下午突然开始传美国以及欧盟又要和我们打关税战。这个不好去做太多的评价，按照以往的经验来说都是雷声大雨点小，尾盘也已经开始修复了。

目前的市场需要一些包容度，要允许它出现调整，很多人以为牛市就是要天天都是暴涨恨不得直接90度的斜率往上涨，去参照已经牛市十几年的美股也不是天天涨的，他们也是进二退一，所以在高景气度行业多一点耐心。

题材方面

依旧是光通信，PCB以及半导体（包括存储），我说的是大的行业层面的机会，不排除其他板块有极个别公司有独立行情，但是你连这种大趋势都把握不住，你认为你能吃到那百分之一的机会吗。

昨天黄仁勋说美股的Mrvl是下一个万亿美元的公司，然后英伟达正式推进CPO的量产，直接引爆了美股的光互联公司。那个因为传收购失败小作文跌停的公司，董事长在电话会里边给光模块未来的指引非常好，年化增速有100%。然后海外的需求非常大，客户还在担心产能跟不上，可以从侧面印证整个光通信行业的景气度，接下来还有1.6T以及CPO的全面推进。后续持续关注光模块以及光模块上游各种紧缺的物料和光模块测试设备，还有光纤，光纤的二季度业绩大概率很好，因为二季度业绩能够完整的吃到光纤涨价带来的利润。

PCB的行业景气度不输给光通信，甚至是因为扩产比较麻烦有的细分比光通信的景气度还要高。英伟达下一代算力集群Rubin已经开始生产，预计二季度相关公司的业绩就会有反应，再加上未来1.6T光模块对于PCB也有更多的要求，PCB各个环节都迎来量价齐升的戴维斯双击。这块可以关注上游设备以及各种材料，还有几家比较核心的PCB厂。

其他的还有存储，MLCC以及半导体设备，这些都是很看好的，但是你得找一个你觉得你很舒服的价格介入，不然进二退一甚至进一退二的走势你很难受。

科技分歧的时候还会有资金去做煤炭，电力等板块。注意我的用词，是在科技分歧的时候，那就是说主线还是看科技，其他的分支方向没有大资金去参与走势就会比较曲折，最主要是比较难以把控。在我看来可以少量低吸做对冲是不错的。

关于后市

今天尾盘分歧我认为是良性的，有关税战传闻的干扰，也可以看到官方也已经做出了回应。依旧是认为只要不是科技行业出现了问题，外力造成的下跌都是值得去博弈的机会。大盘方面今天虽有放量，但不属于正常的放量阳线强化信号，重点明后天能否继续放量走强，否则还是会震荡为主，当然现阶段是轻大盘重个股的阶段，指数存在失真，没必要太在意，重点还在看好的主线上去做低吸为好。