航运军工订单集中落地，船舶产业链六大细分龙头梳理全球海运需求回暖叠加军工舰艇列装提速，造船全产业链订单饱满，六大细分受益明确。1、整船建造天海防务(300008)：特种工程船、军工辅船承建商，滚装与化学品船订单充足；江龙船艇(300589)：公务船、近海特种船龙头，批量交付海事与军工小艇。2、船舶动力潍柴重机(000880)：中高速船用柴油机龙头，适配民船与中小型舰船动力配套。3、船用电子水声海兰信(30065)：船舶导航与海洋探测设备，舰船通信系统稳步放量；中科海讯(300810)：水声信号处理、船载声呐设备，深耕海洋防务配套。4、精细化工特气金宏气体(688106)：船用保护气+半导体特种气体，批量配套船厂与晶圆厂。5、海工+海上风电大金重工(002487)：海上风电桩基、风电安装配套，同步承接海工船体分段。6、船舶配套耗材宝鼎科技(002552)：船用特种铸锻件，军工应急装备零部件定点供货。行业在手订单延续高位，下游集中交付带动配套需求释放。