半导体有没有周期一样？有周期，它属于供需平衡周期。或许很多人都忘记了，2021下半年-2022全年：暴跌：前期晶圆厂疯狂扩产，2022年全球产能集中释放，消费电子、手机、PC需求疲软，芯片全品类暴跌、行业进入深度去库存；叠加地缘、大盘熊市，半导体指数从高点最大回撤62%，多数龙头股价腰斩再腰斩，存储、消费类芯片跌幅70%+。

现在的大消费如同当年的半导体，风水轮流转，或许下半年就轮到大消费了，大消费能不能起得来，就看猪价。白酒是个异类的存在，之前聊过往前翻吧。