光概念不会走远，将很快回归核心主线：(一) 光芯片（核心壁垒）1. 源杰科技：国产200G EML龙头，1.6T硅光领先2. 光迅科技：光芯片产能A股第一，全产业链自研3. 长光华芯：100G/200G EML量产，VCSEL全布局4. 仕佳光子：AWG无源光芯片全球龙头(二) 光模块（AI算力核心）5. 中际旭创：全球光模块龙头，800G/1.6T主力 6. 新易盛：全球第二大高速光模块，绑定海外云厂商7. 天孚通信：光器件封装龙头，CPO光引擎领军 8. 剑桥科技：1.6T模块研发领先，海外占比高(三) 光纤光缆（传输基础）9. 长飞光纤：全球光纤母材龙头，份额连续9年第一 10. 亨通光电：海缆龙头，光通信+海洋工程双轮 11. 中天科技：空芯光纤先行者，速率快、损耗低 (四)光学元件/光电子12. 水晶光电：光学滤光片、红外传感龙头13. 福晶科技：激光晶体龙头，铌酸锂材料核心14. 蓝特光学：光学棱镜、玻璃晶圆龙头

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