全世界都被马斯克骗了！6 月 12 日，就在 SpaceX 以 1.77 万亿美元估值正式敲钟上市的同一天，彭博社捅破了一个惊天秘密：马斯克所谓的 "太空 AI 基建"，根本就是一个建立在中国供应链上的空中楼阁。


整个华尔街都在为“马斯克时刻”沸腾。开盘报150美元，较135美元的发行价上涨11%，盘中一度冲高到176美元以上，市值突破2万亿美元。马斯克个人财富迈过1万亿美元大关，成为人类历史上首位“万亿富翁”。


但在资本的狂欢背后，一个更扎心的事实被美媒盯上了，这次IPO，SpaceX讲了一个比“火星移民”更性感的故事——太空AI数据中心。


按照招股书的规划，从2030年起，SpaceX每年要在轨道上部署100吉瓦的AI算力中心，全部依靠太阳能供电，每年需要数千次火箭发射，向轨道输送约100万吨物资。


100吉瓦是什么概念？美国过去50年累计安装的所有太阳能光伏组件，加起来也才210吉瓦。也就是说，马斯克计划每年在太空部署的太阳能发电能力，相当于美国半个世纪地面安装总量的近一半。


美媒直言，这些目标数值“夸张到脱离实际”，但这还不是最大的问题，太空AI基建的第一步，不是火箭，是材料。


航天级光伏面板的传统材料是砷化镓，而砷化镓的基础原料是镓。全球几乎全部镓金属产能都集中在中国。2024年起，中方已基本停止向美国出口该金属。


如果改用星链通信卫星采用的多晶硅方案呢？同样绕不开中国。全球约93%的太阳能级多晶硅产能都在中国工厂，剩余海外产能年总产量不超过120吉瓦，连马斯克一年规划目标的十分之一都不到。


彭博社的文章说得很直白：“SpaceX并未对外披露其光伏阵列所采用的具体技术，但所有线索都指向中国。”


除了上游原材料，SpaceX现有产品的核心零部件，也已经深度绑定了中国供应商，星链卫星的姿态控制核心部件——恒星敏感器，由中国企业天银机电供应，全球市占率超过60%。


星链地面终端的高频连接器由中国企业信维通信独家供应，目前全球范围内找不到成熟的替代方案。


此外，火箭发动机所需的铌钨合金材料、地面终端天线模组、航天级隔热材料等多个核心环节，均有中国企业稳定供货。这些可都是SpaceX控制成本、保障产能的重要支撑。


就算SpaceX此前要求台湾地区的供应商将生产线转移至东南亚，以规避地缘风险，但转移的只是末端组装环节。上游核心原材料和关键元器件，还是得从中国大陆进口。


这就带来了一个致命矛盾，SpaceX与美国军方和情报机构签了大量合同，是一家实质上的“国防承包商”。美国国会、五角大楼每年给SpaceX砸下大笔订单，指望它帮美国守住太空霸权，但如果它的核心硬件和原材料都依赖中国的供应链，这事怎么算？


彭博社把这个矛盾形容为“巨大战略漏洞”。文章直言，SpaceX约1.8万亿美元的高估值，建立在一个承诺之上：它能跳出所有现实桎梏，在太空构筑全新战略隘口。


然而，现实中的美国正日益受限于矿产瓶颈、基础设施陈旧以及对对手供应链的依赖。如果它的大部分硬件都依赖于华盛顿的主要地缘政治对手，进军太空的道路势必远比以往艰难得多。


据报道，马斯克试图通过在德克萨斯州建立太阳能工厂来摆脱对中国的依赖。但彭博社指出，其核心技术路径仍绕不开中国，并且受到中方技术出口管控的限制。


更尴尬的是，就在SpaceX为供应链发愁的同时，美国政府还在加码对华限制。就在本周，美方将中国四大光伏龙头中的两家企业列入“涉军实体清单”，进一步加剧了行业供应链壁垒，一边要中国的东西，一边打压中国的企业。这种操作，连美媒都看不下去了。


“美国在AI领域的野心，与该国保持对中国技术领先地位的国家战略密不可分。SpaceX正是实现这些雄心的主要载体之一，”彭博社写道，“如果太空计划因外交与贸易关系持续紧张而受阻，马斯克对此不应感到意外。”


SpaceX对投资方可以包装成军民融合红利受益方，凭借美国国防部、情报机构的大额订单持续获利。但这些订单救不了供应链。


这场太空竞赛的本质，已经不是一个企业能不能造出火箭的问题，而是一个国家有没有完整的工业体系来支撑的问题。


美国本土已不具备完整的光伏与航天电子零部件规模化产能。重建对应的产业链，需要十年以上的周期和天量的资金投入。远水，解不了近渴。


马斯克想脱离全球贸易依赖去谈“太空霸权”，注定不可能。他画的这个大饼，第一站不是发射台，而是中国的材料工厂。


信源：观察者网