6.15 今天直接来了个大的

今天最大的事还是美伊即将签署谅解备忘录，而且这次消息不是美国那边放出来的，是伊朗最高国家安全委员会传递的消息，正式确认美伊谅解备忘录达成，这意味着双方已经走完了所有内部审批流程，协议基本板上钉钉，不再是之前的传闻阶段。根据目前流出的核心条款，这份备忘录的核心是"阶段性停火换经济松绑"：双方全面停止直接军事对抗，伊朗保证霍尔木兹海峡的自由通航；作为交换，美国承诺30天内从伊拉克、叙利亚等中东前沿阵地撤军，解除对伊朗的部分金融封锁，解冻约100亿美元的海外资产，暂停针对伊朗石油出口的次级制裁，并提供一定额度的人道主义援助。当然，后续还会启动第二阶段谈判，讨论更全面的核问题和长期制裁解除方案。当然，网上还有个版本，说是美国要赔款的那种，我感觉这种大概率不会有，真实情况一定是"一个协议，两个版本"这种。就对外发布的公开版是双方各退一步的折中方案，用词模糊、留有余地，对内宣传版则各自翻译成赢学话术，给国内民众一个交代但这也不重要了。因为受这个消息影响，最直接的就是国际油价大跌，而黄金白银期货紧跟着也拉了一波，而且如果按照这个节奏，目测接下来有色板块会在短期内迎来一波究极反转，而且这个消息最大的影响，还不至于此。因为受这两个月的通胀数据影响，美联储那边已经形成了年内不降息甚至是加息的共识，市场已经开始为"高利率更久"定价，全球资产都面临估值收缩的压力。但这个消息一出，加息的概率骤降，降息的概率跟着就起来了。因为油价下跌会直接拉低美国6-8月的CPI数据，核心通胀也会随之回落，而如果按照降息的叙事，那么一切逻辑都会跟着变动：1大宗商品的需求预期会快速修复，新一轮周期可能提前启动2科技股的高估值压力会显著缓解，AI等成长叙事还能继续演绎3全球流动性会重新走向宽松，资产泡沫也会随之继续扩大但这次事件真就到这里结束了嘛？其实也不见得主要还是反复的问题。就协议里有一个很重要的点在于，美伊不仅要停战，还要彼此约束自己的小弟，但事实是以色列是很有可能继续挑起事端，阻碍冲突结束的，毕竟停战是不符合以方利益的。而且还有一点在于，就川普这边的操作，也是暂时性操作。这次美国突然妥协，很大程度上是被国内政治逼出来的。过去两个月美国CPI一路走高，油价上涨带动的汽油价格飙升，已经直接影响到了川普中期选举的选票行情，再加上美国战略石油储备已经降到了近40年的最低水平，美国手里已经没有多少打压油价的牌了。不排除这只是美国的权宜之计：先忽悠伊朗放开霍尔木兹海峡，把油价打下来，撑过11月的中期选举，等国内压力缓解之后，再找借口重新撕毁协议。当然国际政治博弈里没有傻子，伊朗肯定也明白这一点。但站在伊朗的角度，现在国内财政压力已经到了临界点，能短暂恢复石油出口、赚几个月的真金白银，本身就是巨大的利好，毕竟只有先储存足够的"子弹"，才有资本进行后续的长期博弈。当然，对川普来说，如果能一劳永逸地解决伊朗这个烂摊子，把美国从中东泥潭里抽出身来肯定是最优解，但这块以色列是肯定不会同意的，而且这么抽身也不一定就符合美国的利益。但不管如何，就目前的情况来看的话，我之前压制油价长期维持在高位购入的化工和煤炭，可能短期内就已经失去支撑了。煤炭可能好点，毕竟还属于高息板块，不怎么怕套，大不了可以靠吃息补回来，而化工板块则可能多少有些反复，但还是看后续的进展好了。但你说我会直接卖掉嘛，其实也不会。投资最忌讳的地方，就是在最恐慌的时候抛售自己的筹码，当然买得也不多。就我现在煤炭和化工都有盈利，既然上了牌桌，不到尘埃落地的时候，就不会轻易下场，因为谁也不说准这是不是最后一次诈胡。就算是真正要跑，也要等到反复了之后反弹再走不是嘛？就我个人而言，我会选择继续拿着，等到协议正式签署、美军开始撤军、霍尔木兹海峡真正恢复通航这些确定性事件全部落地之后，再根据实际情况调整仓位。而毫无疑问，接下来的时间，肯定是有色的回暖，科技的狂欢，牛市大概率还会继续下去。