周末三大利好（20260615）

周末很多人都在说老登股崛起，科技股要挂，这个问题我在周末的文章中做了详细的分类讨论，“两个小心，一个看好，一个强烈看好"，按照分析好的预案执行即可。

这个话题的起因就是，周五科技高开低走，其他个股反弹。在我看来很正常，一九行情不可能长期持续，九成个股已经超跌，随时都会反弹，而科技股当天又大幅高开，一定会有资金短期去做高低切，既能规避高位补跌风险，又能做低位反弹的确定性。

巴菲特说“从短期来看，市场是一台投票机；但从长期来看，它是一台称重机。”我们不要看到盘面怎么走，再以线性思维去猜，只需要抓住“业绩”和“估值”这两个根本因素去投资。前段时间很多人还说牛市结束了呢，现在又说高低切了，这两个讨论本身都是矛盾的，都是市场噪音，其实都是根据当时的盘面在瞎猜。

周末有三大利好：

1. SpaceX上市，市值达到 2.1 万亿美元，表现超预期，支撑高估值的不是火箭，而是星链、太空算力，这件事说明全球科技界正在积极拥抱新赛道、新技术突破。我们看到成熟资本市场的科技股，只要是业绩够强，发展趋势够确定，都会马上涨上去，没有那么多弯弯绕。不像国内科技股一旦走高，就总有人喊泡沫、总会有人博弈短线，但这并不是明智之举，在全球集体看好科技发展的大趋势下，对国内科技也有很大的提振作用。

2. 美伊达成协议，地缘政治带来的负面影响逐步消退，下半年全球经济大概率会迎来上行走势，这也是上周五资源有色从低位率先启动的原因，以往局势紧张推高了国际油价，高油价会推高各行各业的运营成本，让市场对经济前景产生担忧，投资者的投资意愿也随之降低。随着全球经济回暖，市场需求会逐步提升，我们5月布局的有色具备持续性。

3. 美国知名杠杆产品发行商，挑选了 9 家 A 股科技企业（新易盛、天孚通信、工业富联、立讯精密、宁德时代、兆易创新、海光信息、寒武纪），计划推出针对这些企业的两倍杠杆交易产品。这件事的特殊意义在于，全球投资机构正在重新认知中国科技企业的实力，认可我国科技领域取得的诸多突破，部分领域已经具备和国际顶尖水平同台竞争的能力。以往认为中国科技实力远不及欧美国家，几乎没有机构愿意布局中国科技类资产的看法被打破，对于本周 A 股科技股而言，同样是重大利好。韩股又涨熔断了 下周方向给出明确观点：两个小心，一个看好，一个强烈看好！