深度股弹！

市场依然是强者恒强的格局，科创、创业板指数都创历史新高。A股高价股前四名的联讯仪器、源杰科技、寒武纪、中际旭创集体大涨，齐创历史新高。提示最多的中际旭创，又大涨7%＋，几乎收最高点，总市值突破1.5万亿元，超越贵州茅台，距离股王又前进一步。主力资金抛售老登板块，持续抱团科技线核心高价高位龙头。

半导体板块强势，晶升股份、裕太微-U涨停，寒武纪暴涨、胜科纳米、兆易创新、汇成股份、华虹宏力等多只龙头创历史新高。通信设备板块异动拉升，通鼎互联涨停。机器人概念盘中异动拉升，晋拓股份、天润工业涨停。消费电子龙头股工业富联午后直线涨停，后又打开涨停板，总市值达1.58万亿。MLCC概念持续火热，午后带动芯片电感概念异动拉升，麦捷科技20cm涨停。

稀土永磁概念走强，盛和资源、中稀有色领涨。培育钻石概念反复活跃，博云新材涨停，黄河旋风，四方达大涨。医药创新药板块短线拉升，华森制药、海欣股份涨停。

展望后市，热门科技成长依旧是核心主线，经过持续拉升，交易拥挤度显著提升，整体投资性价比在下降📉（散户被洗走了或套牢在老登股里），但科技线依然是资金集中火力投资方向，后续不排除波动加剧，依然蕴藏较多机会，尤其是中报业绩明显增长的细分行业龙头股，值得持续跟踪。

半导体/AI算力硬件，核心主线，北方华创，半导体设备核心龙头，覆盖刻蚀、沉积、清洗等环节，是国产替代与存储扩产的核心受益者。中微公司，刻蚀设备全球第一梯队，技术壁垒极高，深度绑定国内头部晶圆厂。拓荆科技，国产薄膜沉积设备龙头，在先进制程与HBM封装领域长期受益。

AI算力/先进封装，海光信息，国产x86架构CPU与DCU算力芯片龙头，信创与AI双主线驱动。寒武纪，国产通用AI GPU龙头，思元系列在AI算力核心标的中地位突出。长电科技，国内封测龙头，其XDFOI平台可支持HBM先进封装，直接受益于AI芯片封装需求。

PCB/覆铜板，CCL产业链，高景气细分涨价最强。生益科技，内资CCL龙头，高频高速覆铜板核心供应商，直接受益于本轮行业涨价。南亚新材，高端低损耗算力CCL核心标的，业绩弹性极大。华正新材，高频高速覆铜板、BT树脂金属基板核心厂商，近期市场资金关注度极高。

AI服务器PCB龙头，深南电路，IC载板与通信PCB双龙头，AI服务器高阶板核心供应商。沪电股份，AI服务器主力PCB供应商，需求持续高景气。胜宏科技，深度受益AI硬件需求爆发。

有色金属/稀土永磁，政策与涨价双驱动。稀土永磁龙头盛和资源，国内稀土全产业链头部企业，海外稀土矿资源权益储量领先，直接受益于稀土价格上涨与配额管控。北方稀土，全球轻稀土绝对霸主，行业定价风向标。厦门钨业，国内钨与稀土双产业链龙头，钨精矿自给率高，双赛道均获涨价加持。

战略小金属龙头，金钼股份，亚洲最大全产业链钼企，受益于半导体以钼代钨新工艺带来的需求爆发。锡业股份，全球锡与原生铟双龙头，锡是AI服务器Chiplet先进封装的核心焊料，需求刚性极强。驰宏锌锗，国内锗资源核心龙头，锗是800G/1.6T光芯片的核心衬底材料，深度受益AI光模块需求。