行业政策与产业动态（2026.6.25）

一、政策1、【5G】六部门联合启动工业5G独立专网试点工信部等六部门启动工业5G独立专网试点，支持原材料、装备制造等大型特大型企业主导建设专属5G网络。该模式以“专网专用”替代“公网专用”，旨在满足生产数据不出厂、网络资源专属专用等需求，加速“5G+工业互联网”赋能千行百业。2、【算力】新一代算力网规划建设将加强工信部表示将加强新一代通信网和算力网规划建设，推进双千兆向双万兆演进，构建空天地一体化信息网络。在美国AI禁令背景下，以华为昇腾、海光、寒武纪为代表的国产算力加速崛起，国内AI算力方向备受看好。3、【短剧】微短剧出海再获政策支持广电总局就《微短剧发展管理办法》征求意见，支持外向型微短剧创作传播及境内外同步播出。随着AI普及与用户习惯养成，微短剧步入爆发期，预计2025年市场规模将达677.9亿元，2030年有望超1500亿元。

二、产业1、【煤炭】焦煤供给偏紧，产地煤价攀升受前期安全整治影响，山西焦煤供给持续偏紧，复产呈现“复产不复量”特征，多低负荷生产。目前优质低硫主焦、肥煤货源紧缺，焦化入炉成本中枢不断上移，产地煤价持续攀升。

三、涨价1、【航运】霍尔木兹海峡复航，VLCC运价大幅冲高霍尔木兹海峡复航及阿曼开辟临时航道打通了中东原油出口通道。受此影响，VLCC中东线报价大涨至70万美元/日以上。分析认为，合规VLCC需求有望快速恢复，叠加制裁解除预期，运力利用率有望增加，2026年油运市场景气度有望大幅提升。【海外风向】1、【先进封装】安靠与台积电联手锁定长期产能全球封装龙头安靠与台积电签署十年协议，共同扩充美国亚利桑那州先进封装产能，重点落地InFO、CoWoS等高端工艺。受AI高性能计算需求驱动，通信基础设施成为先进封装增长最快领域，2022-2028年复合增长率预计达17%。2、【储能】欧洲热浪推高电价，工商储迎爆发空间受高温制冷负荷攀升及风电、核电出力受限双重影响，欧洲电价飙升至危机后新高，英国甚至面临供电缺口。供需失衡从两侧施压电力系统，为工商业光储项目打开了巨大的爆发空间。3、【存储】美光业绩超预期，存储产业链确定性增强美光科技第三财季营收及利润大幅超预期，第四财季指引远超市场预期。财报发布后美股芯片股盘后全线大涨。研报指出，在AI需求支撑下，存储板块估值逻辑有望从周期性博弈转向基于盈利确定性的重新定价，推动估值中枢上行。

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