抓住时代红利：AI海啸+国产替代

我在硅谷访学期间，硅谷业内人士根本不讨论"泡沫、见顶、风格切换"这些噪音，浪费时间，在他们看来，AI浪潮刚刚开始，天花板远远没有看到，业绩太火爆，前景太远大，更多人担心的是错过时代机遇。AI不是风口，是海啸，远超三十年前的IT互联网。

国产AI双重红利：

1、全球AI浪潮刚开始，未来空间巨大

全球Token消耗持续爆发。全球看，6月全球日均AI Token总调用量310万亿，对比2025年底全球日均170万亿，半年增幅82%，指数级爆发。

中国Token消耗两年增长1400倍：2024年初，中国日均Token调用1000亿，2026年3月达日均140万亿。中国市场Token消耗量占全球总量45.2%，全球第一大Token消耗区。

全球AI资本开支狂飙，AI算力投入指数级增长。TrendForce数据，美国谷歌、亚马逊、Meta、微软、甲骨文，中国字节、腾讯、阿里、百度，2026全年合计资本支出预计8300亿美元，增速近80%。

大模型、AI智能体开始进入规模化商用，所有企业都不敢下牌桌，没有退路、必须入局。今年“养龙虾”带动AI超级应用爆发，AI Agent数量指数级增长。海外ChatGPT、Claude、Gemini、Meta AI全线落地订阅收费，国内豆包、智谱等主流大模型开通付费订阅模式，AI面向B端、C端的付费逻辑跑通。

2、AI芯片、存储、大模型必须国产化，不能被卡脖子

中国从高端算力、AI芯片到高端存储，不可能依赖海外，自主可控是国家战略刚需。

国产AI算力大突破。2025年国内AI加速卡总出货400万张，国产165万张，国产渗透率40%。今年开始DeepSeekV4大模型与八大国产GPU适配。国产芯全面提速，只要给机会，国产芯会越用越强。

存储与算力共生，中国存储企业正在加速追赶。

存储是未来AI发展的重点：HBM等高端AI存储无法短期复制，全球三大存储企业利润之和将超过英伟达。美光26年最新季度净利润翻倍达282亿美元，三星、海力士单季度利润预期各400-500亿美元，全球存储龙头单季度利润之和远超千亿美元量级。

中国长鑫存储DRAM份额近10%，长江存储NAND市占率超12%。目前国产HBM已进入小批量产阶段，多家企业布局存算一体芯片，借AI弯道超车，力图打破海外垄断。

百年大变局，AI全链条国产替代空间巨大，这是未来最大的确定性机遇。

我在2024年9月预测“信心牛、科技牛”。今年1月赴美考察提醒：AI不是风口，是海啸，远超30年前IT互联网，AI的背后是算力，算力的背后是电力，站在光里，存在芯里。会员内部预测的六大科技方向是主线。

26日晚8点，我将在“任泽平”抖音号进行新预测。