昨夜重磅！美联储加息预期降温，中概股大涨｜7.2周四A股早报先提醒大家：利好落地很少直接直线拉板，不妨耐心等待分化，把握低吸机会。一、国内外宏观要闻&大盘预判A股交易新规7月6日（下周一）落地三大调整：盘后定价交易扩至全A股+ETF（15:05-15:30）、基金尾盘集合竞价、ST股涨跌幅扩至10%。盘后交易扩容能降低主力成本、平滑日内与次日波动，方便没时间盯盘的投资者尾盘操作。美联储释放偏鸽信号新任主席沃什表态通胀上行风险缓解，不再提供利率前瞻指引；叠加6月小非农不及预期，市场7月加息概率降至36%，加息预期大幅回落，昨夜中概股反弹。但美芯片股逆势大跌（闪迪、美光领跌），给今日亚太市场带来压力。大盘预判：外围AI芯片大跌，昨日A股算力板块已调整，周四盘面核心看算力能否企稳；昨日大金融大涨，今日再度走强概率低，若算力破位，大盘大概率重回震荡区间。二、四大主线板块点评1. 创新药｜中线机会，★★★多重利好落地：医保初审557个药品、商保创新药目录出炉、医药BD交易达614亿美元。板块基本面向上、估值处于低位，近半月机构持续低位加仓；技术面底部企稳放量站上20日线。标的：一品红、翰宇药业、信立泰、奥赛康2. MLCC/超级电容｜中线高弹性，★★★★国巨7月1日起上调全系列电容报价，覆盖MLCC、铝电解、超级电容全品类。原材料、地缘、航运推高成本，涨价潮扩散全行业，是算力细分高弹性分支。板块近1个月机构加仓集中，昨日独立走强站稳5日线。标的：法拉电子、华锋股份、宏明电子、元力股份3. 先进封装｜中线，★★★★日月光大幅上调先进封装报价（最高超20%），AI渗透数据中心、机器人带动封装产能紧缺，行业进入“晶圆代工2.0”融合时代。板块走势强于大盘，昨日冲高收于5日线，上行趋势未破。标的：大港股份、华天科技、长电科技、晶方科技三、龙虎榜&资金动向游资动向深南东路买入海晨股份3587万；中山东路扫货超声电子1.09亿、先导基电3.24亿；章盟主买入龙图光罩2793万；湖里大道布局海南海药1600万。整体小幅加仓半导体设备、材料、CPO、工业互联网、创新药，减持锂电、光学光电子。机构动向单日多氟多获机构净买入超10亿居首，阳谷华泰买入占比最高；近十日东方锆业、格科微、昊华科技、雅克科技持续大额吸筹。资金整体维持净流入：主线方面半导体材料回流加仓，同步布局机器人、AI金属；非主线加仓有色、地产、锂电。机构资金开始分散布局，游资积极抄底AI算力细分，暂无新主线形成。操作小结当前机构与游资发力方向未形成合力，市场暂无全新主线，优先布局政策+资金共振赛道，严控仓位不盲目追高。A股早盘 创新药 MLCC 先进封装 美联储 A股交易新规