7月3日 周五早盘资讯一、隔夜外围速览1. 美股分化，成长承压道琼斯大涨1.14%再创历史新高；标普500平盘；纳指收跌0.80%，科技股两极分化。苹果、微软收涨，特斯拉大跌7.64%，Meta下跌4.87%，算力标的短期情绪走弱。美国6月非农数据不及预期，市场下调美联储加息预期，风险情绪小幅修复。2. 大宗商品黄金持续走强，现货黄金站稳4070美元/盎司，涨幅超1.6%，避险配置价值提升；美伊和谈推进，WTI原油回落2%；碳酸锂、铜等工业金属机构看好三季度需求回暖。3. 汇率美元指数小幅回落；人民币兑美元中间价6.8088，小幅下调21基点，汇率整体保持平稳区间震荡 。二、国内宏观&政策重点1. 高端制造减税红利落地2026-2028年高端装备企业研发投入200%加计扣除，配套500亿专项资金，覆盖机床、伺服、减速器国产替代，利好工业母机、机器人产业链。2. 产业催化全球数字经济大会AI融合论坛今日召开；广期所9点起开放境外投资者交易碳酸锂期货期权，锂资源板块流动性提升 。3. 资金面今日2315亿元7天逆回购到期，短期流动性小幅回笼；新能源车、绿色家电下乡补贴加码，消费板块具备修复预期 。4. 人形机器人赛道提速宇树科技科创板IPO注册获批，人形机器人赛道再添标杆企业，硬件零部件、伺服电机迎来政策催化。三、行业核心消息1. 半导体/AI海外AI大厂Anthropic自研AI芯片，牵手三星代工，算力自主化长期逻辑强化；昨日A股算力、存储集体大跌，机构解读为短期情绪错杀，中长期需求向上，低位设备材料存在低吸机会。2. 周期资源盐湖股份、广钢气体、永和股份披露中报预喜，碳酸锂、氦气、氟化工量价齐升；机构看好铜、铝、煤炭等顺周期低位估值修复。3. 电力储能市场传闻美国拟出台逆变器限制政策，机构解读国内设备已剥离联网模块，影响有限，调整后储能、电力设备配置价值凸显 。4. 主线风格指引当前市场延续高低切换：高位AI、算力波动加剧；低位大金融、养殖、创新药、半导体材料防御属性更强。四、盘后重要公告利好预增盐湖股份：上半年净利预增131%-143%永和股份：上半年净利预增70%-103%广钢气体：上半年净利预增87%-138%增持/停牌中巨芯、山东钢铁等4家公司披露股东增持；ST龙元今日起停牌筹划重大事项减持提示瑞晨环保、北玻股份发布股东减持计划五、今日盘面前瞻1. 隔夜道指创新高提供外围支撑，但纳指科技走弱，早盘A股科技赛道或延续震荡分化；2. 黄金、顺周期资源受益大宗商品走强，有望小幅高开；3. 操作思路：规避高位拥挤算力、光模块；重点关注低位券商、养殖、创新药、工业母机、稀有资源；4. 风险提示：海外关税政策扰动、北向资金短期波动、高位成长估值回调压力。风险提示：资讯仅为市场信息整理，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎。