【下周市场行情展望：当前核心热点概念（分主线+逻辑！】

全年核心主线：AI算力全产业链（业绩验证期，内部高低切换）

整体逻辑：7月进入中报披露窗口，资金从高位光模块、服务器，向存储芯片、半导体设备材料上游转移，产业需求长期确定！

存储芯片（当前AI最强细分）

催化：DRAM/NAND持续涨价、AI服务器存储需求暴增、行业周期反转，多家公司中报预增数百倍；长鑫存储IPO带动国产替代招标 ！

细分：HBM、企业级SSD、NOR Flash、存储封测！

AI服务器+液冷散热

逻辑：智算中心大规模建设，机房能耗管控强制普及液冷；多家企业披露大额算力订单

半导体设备/半导体材料（高低切核心方向）

催化：大基金三期70%资金投向设备材料、海外供应链扰动加速国产替代、晶圆厂扩产招标集中；光刻胶、电子特气、靶材持续涨价！

算力配套：高速PCB、铜箔、AI电源