隔夜利空消息来了！利空消息如下：利空消息1：霍尔木兹海峡通航远未恢复常态，美方护航72小时仅70艘船舶通过美国主导的联合海上信息中心数据显示，7月2日至4日的72小时内，由美方护航通过霍尔木兹海峡的商船合计仅70艘，远低于冲突前日均138艘的平均水平。霍尔木兹海峡通航恢复进度严重不及预期，全球原油及大宗商品运输效率仍受制约，油价及航运成本高企态势或持续。利空消息2：电子布价格连涨但高端织机紧缺，丰田织机交货排期至2029年，国产替代至少需2年电子布价格连续上涨，但产业链上游高端喷气织机严重紧缺。丰田织机占据全球90%以上市场份额，目前下单交货期预计要到2029年，导致电子布企业新增产能无法释放。中国玻璃纤维工业协会秘书长表示，实现高端织机国产替代至少需要2年以上。A股相关公司如泰坦股份电子布织机仍处研发阶段，且存在研发失败风险。供给瓶颈短期难以打破，电子布涨价压力将持续传导至下游PCB产业。利空消息3：美联储加息预期仍存，7月维持利率概率77%，9月累计加息概率达58%CME美联储观察数据显示，美联储7月维持利率不变的概率为77%，但到9月累计加息25个基点及以上的概率合计已达58.1%。市场对年内进一步加息的担忧并未消退，全球风险资产估值仍受压制。说回市场：霍尔木兹海峡通航远不及预期、电子布上游设备紧缺推高成本、美联储加息预期持续压制估值、游戏实体零售终结，多重消息叠加。航运、PCB及游戏零售相关板块短期承压。