沪强深弱格局明显 资金防御心理较重

午后A股三大指数延续震荡分化格局。沪指微涨0.11%，维持在4050附近横盘，深成指跌0.42%，创业板指跌0.79%。延续上周沪强深弱格局。个股呈现涨少跌多，超3550家个股下跌，市场赚钱效应主要在煤炭、银行、农牧、医药等相对低位的红利和消费白马股方向，显示资金防御心理较重。

盘面热点与风格方面，午后市场呈现“科技回暖、防御抬头”的特征。资金主要流向两大方向：一是科技细分赛道迎来修复，EDA概念持续走高，华大九天逼近20cm涨停，受“逻辑折叠”技术催化，先进封装与EDA工具链成为最大增量机遇；交换机概念再度活跃，星网锐捷走出5天4板，AI数据中心交换机迎来需求放量与国产替代的三重共振。二是防御性板块异动，猪肉概念午后表现活跃，巨星农牧涨停，主要受7月猪价明显反弹的消息面提振。

午后科技细分方向的回暖，说明资金在高位科技股回调后，开始寻找有产业逻辑支撑的低位细分赛道进行高低切换。建议维持6成左右仓位，切忌盲目追高。对于有真实业绩支撑的EDA、交换机及猪肉等方向，可耐心等待盘中分歧下杀后的低吸机会。