辟谣！英伟达800V没“凉”，算力电源下半年重点

之前传得沸沸扬扬的“英伟达800V供电方案延期”，今天直接被核心厂商打脸。

台达、ABB两大核心伙伴双双表态：项目正常推进，没有搁置。摩根士丹利也给出明确时间线——今年Q3电源机架具备量产条件，Q4台达就开始向北美云厂商小批量交货。

说白了，AI服务器功耗涨得太猛，老方案损耗太高，800V高压直流是下一代机房的必选项，不是可选项。之前那波下跌，纯粹是市场过度恐慌、误判落地节奏，属错杀。

落到A股，逻辑很清晰，盯紧三条线：

1. 直接绑定英伟达的服务器电源龙头，最先吃量产红利；2. 台达整条国产上游供应链，四季度交付订单预期落地；3. 高压SiC、薄膜电容等元器件，单机价值直接翻几倍，长期增量最大。

需注意：眼下只是小批量试水，全面放量要到明年。那些纯蹭概念、没认证的小票别乱冲，优先抓有海外交付、拿到英伟达资质的核心标的。

三季度量产节点，就是下一个重要催化剂！