23家半年报业绩预告完整汇总风险提示：业绩预告仅公告信息复盘，不构成投资建议，次日资金会围绕业绩高低进行分化炒作整体概况：盘后合计23家披露中报预告，20家预增/扭亏/略增，3家预亏/业绩下滑，预喜率87%；高增标的集中AI算力、锂资源、航运、半导体；预亏标的集中前期题材炒作、火电、汽车电子。一、20家半年报预增名单（按增幅梯队划分）第一梯队：净利同比增幅200%以上（高弹性核心）1. 雅化集团｜预增710%–857%逻辑：锂盐量价齐升，自有锂矿降低成本，储能+新能源车需求支撑，今日锂电板块涨停标的。2. 行云科技｜预增433%–699%逻辑：存储、算力业务批量确认收入，受益存储涨价周期。3. 海通发展｜预增475%–532%逻辑：干散货航运运价上行，运力扩张增厚利润。4. 松发股份｜预增约456%逻辑：造船行业高景气，油轮、集装箱新签订单饱满。5. 智微智能｜预增244%–310%逻辑：AI智算服务器、ICT设备出货大幅增长。第二梯队：增幅100%–200%（算力、光通信、资源）1. 光库科技｜预增170%–190%逻辑：高速光模块、光器件受益全球算力基建扩张。2. 藏格矿业｜预增97%–108%逻辑：钾肥、碳酸锂双景气，盐湖产能释放。3. 宜宾纸业｜预增110%–150%逻辑：纸制品涨价，库存去化，5连板独立周期题材。4. 联动科技｜预增125%–160%逻辑：半导体封测、测试设备国产替代订单饱满。第三梯队：增幅低于100%（券商、半导体、消费电子、光伏）1. 招商证券｜预增93%–112%逻辑：经纪、自营业务回暖，上半年业绩创同期新高。2. 浪潮信息｜预增65%–88%，净利上限31亿逻辑：AI服务器持续放量，海内外云厂商订单充足。3. 瑞芯微｜预增60%–71%逻辑：端侧AI芯片、车规音频芯片出货提升。4. 巨人网络｜预增42%–63%逻辑：暑期新游储备充足，AI优化降低研发成本。5. 复旦微电｜预增35%–55%逻辑：功率半导体、FPGA国产替代需求稳定。6. 锦浪科技｜预增30%–48%逻辑：储能逆变器海外出货提升，毛利率修复。7. 创维数字｜预增22%–40%逻辑：智能电视海外面板价格企稳，终端出货回暖。8. 安凯微｜预增20%–36%逻辑：物联网、工业控制芯片需求增长。9. 坤彩科技｜预增18%–32%逻辑：珠光材料下游涂料、塑料需求复苏。10. 广合科技｜预增12%–29%逻辑：AI服务器PCB、算力结构件产能释放。二、3家预降/亏损标的（利空，短期承压）1. 海南海药（大幅续亏，存在净资产转负风险）预告：上半年持续大额亏损，一季度亏损7645万，账面净资产极低，中报后或触发退市警示。利空：前期创新药短线爆炒8天6板，基本面严重脱节，7日一字跌停，机构大额出逃。2. 深南电A（持续亏损，小幅减亏未扭亏）预告：上半年亏损2100万–2700万，煤价高企挤压火电利润，新能源暂未贡献收益。3. 索菱股份（由盈转亏）预告：亏损3910万–4690万，老项目完工、新项目量产初期营收断层，汽车电子业务阶段性承压。三、盘面核心逻辑总结1. 业绩主线分化明确预增抱团赛道：AI算力服务器、光器件、半导体设备、锂矿资源、航运造纸、游戏；业绩暴雷规避方向：高位炒作创新药、传统火电、汽车电子新旧产能切换标的。2. 资金高低切换催化今日机构集体出逃存储、光模块、医药，中报高增低位标的成为资金避险新方向；周三盘前业绩是短线核心情绪参考。3. 风险区分- 高增标的利好兑现：部分高位算力个股谨防“利好落地兑现”；- 预亏标的：海南海药退市风险压制，次日大概率延续弱势，回避抄底。周三盘前跟踪重点1. 高增算力、锂矿标的能否高开走强，承接主线资金；2. 海南海药是否继续放量杀跌，拖累创新药板块情绪；3. 券商、造纸周期业绩预增能否带动金融、周期支线修复。阿根廷 脏