千金难买牛回头，洗洗更健康

近期油价大跌、美国非农走弱扭转加息预期，中报业绩火爆，四浪调整后，五浪行情将开启，调整是上车机会。

1、7月将迎来中报，AI 产业链二季度业绩大幅增长，基本面强劲支撑科技牛。五穷六绝七翻身，6月是业绩真空期，叠加对美联储加息和地缘冲突的担忧，市场出现调整。但7月起二季报集中披露，AI相关行业业绩将非常亮眼，市场将在调整后进行行情修复，业绩火爆且具备可持续性的六大方向将再创新高。

1-5月，电子专用材料行业利润增长665%，电子行业利润增长104%，韩国6月半导体出口同比增长200%。三星已宣布三季度存储芯片涨价20%，短缺将持续至2027年。海外科技大厂持续加大投入，Meta将全年AI资本开支上调。在涨价效应加持下，三季度业绩同样可期。

2、美伊战争持续降温推动油价暴跌，美国通胀压力缓解，叠加美国非农走弱，加息预期扭转。近期美伊局势降温，双方宣布停止敌对行动，油价已跌至69美元以下。特朗普11月中期选举是核心利益，此前不会大幅升级战争。

油价回到战前水平后，7-8月美国通胀数据将大幅回落；而且当下美国就业疲软，消费者信心处于历史低位，基本面不支持政策收紧。沃什是披着鹰派外衣的鸽派，九月或十月可能转向放水，流动性将再度宽松，带动全球权益市场回暖。

3、四浪调整后，五浪上涨将开启，市场主线集中在六大科技方向。本轮行情由科技牛、水牛、政策牛三重因素叠加推动，近期震荡为四浪调整，更多是交易层面原因，洗掉浮盈盘，在基本面和资金面向好的驱动下，未来将进入五浪上涨阶段。AI 科技革命持续推进，不断挤压传统行业的盈利空间，消费、地产等板块基本面偏弱。市场二八分化格局延续，仅有两成科技主线标的持续创新高，多数传统板块震荡下行，这是基本面趋势决定的。方向不对，努力白费，选择优于努力。千金难买牛回头，六大确定性科技方向如风口上的雄鹰，越飞越高。

我在2024年9月预测“信心牛、科技牛”。今年1月赴美考察提醒：AI不是风口，是海啸，远超30年前IT互联网，AI的背后是算力，站在光里，存在芯里。会员内部预测的六大确定性科技方向是主线，方向不对，努力白费，选择优于努力。下一个光，新光璀璨。

大势研判，你可以相信身经百战的老法师，全网最准的预言家，大满贯冠军分析师，最贵经济学家。清华大学博士后耶鲁大学创新学者，国务院发展研究中心前智囊。

8日晚7点，我将在“任泽平”抖音号进行新预测。